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2019-05-18

作者 | 于斌

来源 | 于见(ID:mpyujian)

5月17日凌晨2点14分,华为海思公司总裁何庭波向所属公司员工发送了一封名为《海思总裁致员工的一封信》的邮件,并迅速在全网转载开来。信中论述了美国政府对华为海思的制裁以及华为海思的积极反击,读来让人激情澎湃,爱国之心满溢。作为一名互联网分析师,我为美国政府的荒唐举措感到愤怒,也为华为海思的先见之明与优秀成果感到自豪,这一次我力挺华为!

何为华为海思

华为海思是华为旗下的一家全资子公司,成立于1991年,时为华为集成电力研发中心。2004年正式更名为深圳海思半导体有限公司,开启了芯片自研之路。

2009年,华为海思推出了第一款手机终端处理器K3。2012年,华为海思推出了K3V2处理器,第一次将芯片应用于自家手机。2014年,海思推出第一款SoC麒麟910,继高通后成功突破基带技术,集成了自研的Balong710基带,完成了英伟达、英特尔在移动处理器领域没有做到的事。

两年后,海思推出了麒麟960,集成了整合CDMA的Balong 750基带,GPU性能大幅提升。

2018年,海思营业额为75.76亿美元,同比增长了34.2%,增幅世界第一。据DIGITIMES Research发布的2018年全球前10大无晶圆厂IC设计公司(Fabless)排名,海思以75亿美元营收排名全球第五。同时,海思也是唯一一家进世界前十的中国大陆IC设计企业。

如今,华为海思专注于半导体电路设计和销售,采取“无厂化”模式,实际芯片生产交由台湾企业等进行代工。

同时海思的产品覆盖了无线网络、固定网络、数字媒体等领域的芯片及解决方案,成功应用在全球100多个国家和地区;在数字媒体领域,推出了SoC网络监控芯片及解决方案、可视电话芯片及解决方案、DVB芯片及解决方案和IPTV芯片及解决方案。

美国政府制裁对华为海思的负面影响

最近这些年,美国政府对华为一直进行着严厉打压和制裁。去年8月,美国政府通过了《2019财年国防授权法案》,其中889条明确规定:禁止所有美国政府机构从华为购买设备和服务。

随后施压加拿大、新西兰、澳大利裔以及一些欧洲国家将华为拒之门外。

12月1日,加拿大当局在美国政府的直接授意下以捏造的理由对华为首席财务官孟晚舟进行拘捕。今年以来更是在各种场合与华为直接交锋,引起了国际社会的广泛关注。

这些纷繁的行动表明了美国政府以达到政治目的对华为进行打压的意图和野心,在一定程度给华为公司的整体运行带来了的困扰。

特别是昨天,美国政府商务部工业和安全局(BIS)将华为列入管制实体名单,给华为海思的发展带来了诸多负面影响。

美国领先芯片的进口受阻。美国政府商务部工业和安全局(BIS)将华为列入管制实体名单,就代表着不经美国政府的许可,美国任何单位和个人不得与华为海思进行贸易。

这就意味着美国会中断对华为海思的芯片供应,导致其出现领先芯片短缺的现象。华为目前的两大业务分别是通信设备和手机业务,这两大业务的模拟芯片均主要来自于欧美企业,其中对美国模拟芯片企业博通和ADI的依赖性最大。

美国在射频芯片,高端交换路由芯片,高速接口芯片,数模转换芯片,以及电源管理芯片,光模块等核器件方面占据绝对优势,华为的所有业务几乎都要依赖美国供应的这些芯片。此时中断了对华为海思的芯片供应,必将在一定时期对华为海思造成市场振荡的局面。

先进芯片技术将不可获得。根据美国政府对华为的管制规定,华为海思将基本不再可能获得美国的先进技术。尽管现在华为海思在芯片研发领域掌握一系列高端技术,但是与美国芯片强大的开发、设计、制造能力还是有较大的差距。为了更好的提升华为产品质量,华为海思不得不大量采用美国先进芯片技术,形成了长期以来的依赖。此时,美国突然中断了对华为海思的技术支持。这就意味着,华为海思将会面临着先进技术短缺的困扰。同时也预示华为海思如果无法获取同等领先的芯片技术,将形如无水之源一样面临市场枯竭。

总体来看,美国政府的突然举动给了华为重重一击,有点釜底抽薪的感觉。华为海思如果不及时采取应对和补救措施,将会陷入四面楚歌,甚至是瘫痪的局面。

华为海思的反击

就在昨天美国政府制裁华为后,网络舆论一片哗然,有不少人表达了对美国的谴责,但更多的人则持观望的态度。能否应对这突如其来的变局,将考验着华为的集体智慧。所幸,华为海思作为华为旗下优秀成员,率先打响了华为反击美国政府管制的“第一枪”。

提早研发和储备“备胎”芯片。正如华为海思发布的那封信中所言,其早在十多年前就意识到美国先进芯片和技术终有一天不再可得,并提早研发和储备“备胎”芯片。

2004年,任正非对何庭波明确提到:“我给你每年 4 亿美元的研发费用,给你 2 万人,一定要站起来,适当减少对美国的依赖。芯片暂时没有用,也还是要继续做下去,这是公司的战略旗帜,不能动掉的。”华为领导人对海思的高度重视以及丰富的资金、人力支持,给海思在自主研发芯片道路上注入了一剂强心针。

在自主研发芯片道路上,华为海思先后推出了K3V2处理器、SoC麒麟910、麒麟960。特别是麒麟960,其强大的运行性能真正奠定了华为在移动芯片市场的领先地位。至到这次事件的发生,华为海思已经储备大量的自主研发芯片,据华为内部人士透露:华为海思自主研发的芯片储备量至少可用一年。华为海思卓有成效的努力以及所取得的丰硕成果,必将在一定程度上抵抗美国制裁的冲击。

积极布局周边业务。海思的产品覆盖了无线网络、固定网络、数字媒体等领域的芯片及解决方案,成功应用在全球100多个国家和地区;在数字媒体领域,推出了SoC网络监控芯片及解决方案、可视电话芯片及解决方案、DVB芯片及解决方案和IPTV芯片及解决方案。

尤其是在安防领域,美国 60% 的监控摄像头设备使用华为海思芯片,而在全球,海思则占据 70% 的安防市场。

去年海思 Q1 营收为 12.5 亿美元,擦着边进入了TOP25,今年则达到了 17.55 亿美元,同比增长 41%。周边业务的开展有力扩充了华为海思的实力,使其在未来竞争中保持长久而坚韧的生命力。

重视内部凝聚与舆论支持。华为海思在这封信中交代了其早就意识到美国的先进芯片和技术在某一天会不再可得,同时述说了“华为仍将持续为客户服务”的经营理念,展示了其有实力、有担当的国际企业形象。

其次细数华为海思自主研发芯片过程中的艰辛历程,形容其团队成员努力为“走上了科技史上最为悲壮的长征”,表达了其实现科研自立的强烈愿望和坚强意志。同时提及其并通过长期的自主研发,形成了其移动芯片的“备胎”技术,兑现为公司对于客户持续服务的承诺,安定了市场的动荡心态。

最后以壮士扼腕的语气,激励所属公司全体员工以“成为时代英雄”愿景积极实现华为的科研自立,并宣示在未来保持开放创新,在公司内部形成了一股强大的凝聚力。

这封信出来后,华为公司领导及时出来站台,通过明确的态度引导社会舆论,在全国范围内形成了以力挺华为为主题的爱国热潮。我相信在这种爱国热潮的推动下,华为必能渡过难关,引领中国科技企业走向世界。

美国政府罔顾大局、心胸狭隘,为一撮之利断然把华为海思列入其经济制裁的实体名单之内,实在是短浅之极。华为海思深谋远虑,居安思危,早在十多年前就预见到今天的局面,积极专注自主芯片研发并暗地存储为“备胎”。

今日的华为海思终于等到了这一天,化被动为主动,将“备胎”转正,迈出了我国科技自立的重要一步。虽然华为海思自主研发的芯片还未上市,市场应用也还不成熟,但是笔者坚信,在千千万万爱国心的支持下,华为海思定能渡过难关,走向更广阔的蓝色海洋。

2019-05-17

作者 | 于斌

来源 | 于见(ID:mpyujian)

近日5G越来越火,在各个城市都掀起了巨大的革新风暴,而517电信日的前一天,于见在南京移动庐山路营业厅待了一天,了解到不少运营商员工、企业用户和个人用户对于5G的看法。

把这些都记录下来,是想告诉大家目前5G的状态和市场反应。

运营商员工们的看法

小悦是在南京移动待了有十年,经历了3G、4G,以及目前的5G。

“来问5G的用户不多,基本上都是了解资费和网络稳定情况。”小悦告诉于见,“可能5G在江苏还未正式商用,也没有普及,再加上用户对5G改变了什么也不清楚,因此普通用户对5G的认知度不高,相反,有一些企业对5G还是抱有很大的期望,企业觉得,或许这是一次巨大革新的机会。”

当于见询问小悦5G资费情况时,小悦表示目前还没有明确的资费标准,要由上级部门来商议决定,不过她估计价格不会同现在差别太大,否则会影响用户量。

小悦的同事小尹似乎有他的看法,无论资费多少,都会从企业端和用户端改变生活,老百姓们常说一句话“要想富先修路”,作为信息技术领域的大马路,无线接入技术是其中的重中之重,因为最贴近广大人民百姓的切身利益和感受。无论将来是否有新的罗马城拔地而起,大马路都需要不断的提高宽度,为未来做好准备。设想,当你开车上路时,是不是道路越宽越好?有人会嫌道路太宽了吗?

“也许大家对5G没有什么概念,也不太了解,比如当时4G出来,很多人觉得有3G了,4G用处不大,可是你能知道4G会带来移动支付、微信、抖音等等大数据级的应用吗?那么5G同理。”小尹说。

是的,运营商的员工们对5G是期待的,5G代表了一个新的时代,万物互联,从5G即将开始。

企业对5G的看法

一、直播行业

姚大姐在山东有10亩樱桃地,种了1200棵樱桃树,除了在拼多多上卖樱桃之外,平时还在快手、抖音上直播卖樱桃,可是,有时候直播会卡顿,当有客户咨询的时候,画面速度不够,姚大姐就急的不行,作为农民,顺利的让自己辛苦种植的果实发到全国各地,是他们最大的心愿。

如今5G来了,直播会更加流畅,体验度也优于4G。

除了姚大姐之外,很多网红生产公司在直播时也都遇到过类似的情况,清晰度不够、网络卡顿一直是难以解决的两大难题。

今年的南京秦淮灯会上,江苏移动曾做过一个5G的灯会直播测试,在秦淮河沿岸部署了14个5G站点,完成游船全线的5G网络覆盖。当然效果也是明显的,在家打开直播平台连接,蓝光高清视频瞬间点开,随意拖动都能流畅观看。

二、电视行业

前几年,各电视厂商都在比拼4K电视,而现在,8K电视已经逐渐开始进入人们的视野,三星、海信等厂商都推出了相应的8K电视机型。

好马配好鞍,在于见看来,与电视厂商8K电视最为贴近的就是5G,因为5G高速可以让8K电视更快的享受到超高清效果。

在国内很多的电视新闻都是录播,即便是直播,也鲜有达到8K高清。新闻有两点很关键,就是现场感和时效性,在重大事件、突发事件的报道中,直播更能反应媒体的专业素养。

电视户外直播,需要依靠转播车来传送音视频内容。因此新闻直播的经济成本较高,且大多突发事件,因传统转播车缺陷,导致电视媒体在重大事件、突发事件的报道中,严重滞后于网络媒体。

以后,电视新闻如果通过5G+8K技术的电视转播车,来传送新闻,必然可以提高电视新闻采编播的效率。改变电视在新闻传播上的滞后性。网络视频与广播电视的竞争会更加白日化。通过5G+8K智慧融媒体移动网络传输特种车、视频卡顿延迟等影响观看体验的因素可以得到极大改善。未来,通过广播电视流畅观看超高清节目的这种优越性可能会逐渐变强。

三、VR+AR行业

VR和AR强调的是沉浸式体验,对网络的要求特别高,尤其是互联游戏时的帧率,以及观赏景区时的帧率。超高清、快速反应,这两点最需要的就是5G的契合。

与传统的VR相比,需要各种复杂的设备和性能较强的计算机,比如HTC vive。而在5G的辅助下,这些硬件就不需要配置了,很快,高性能的计算机和显卡将成为历史,所有用户都可以使用5G来快速连接呈现高质量的VR和AR内容。

除了这些行业,还有许许多多的行业都能嫁接到5G中,比如海外的亚马逊已经开始使用5G在投递快递,用户在家中就能接收到“空中快递”,京东也在做类似的尝试,未来5G在无人机领域的应用会更广;再比如南京夫子庙景区已经接入了5G,用户通过手机就能快速看到超高清的景区环境。

用户对5G的看法

一、高校学生

小孟在南京大学仙林校区读大一,他平时会刷B站、抖音、快手、微博、微信等等,是重度的APP使用者,对流量的需求很高,所以他最关心的是流量资费情况。于是于见告诉他,5G资费和4G资费相比并不会相差太多,他听后还挺高兴:“如果真和现在的资费差不多,那在4G和5G之间选择,肯定选5G,没跑了!”是的,毕竟大部分学生愿意在同等条件下享受更优质的服务。

随后,小孟又问于见:“5G来了,那我们还要换卡和手机吗?”而根据于见的了解,5G时代可以不换卡,但由于4G手机制式和5G手机制式有所区别,因此手机不能通用,就像3G手机不能兼容4G一样,这硬件条件无法改变。

“那换手机也是个麻烦事,各种应用又得重新装一遍。而且最关键的是,5G手机还很贵,买不起买不起。”小孟一边摇头一边说,显得既犹豫又苦闷,“但如果真的拥有一个5G手机,放在学校食堂饭桌上,也是一件很拉风的事情。”

确实,前几日中国联通发布了一个5G手机的价格表,华为Mate20 X售价12800、天机10 Pro售价10800、OPPO Reno售价11800、vivo NEX售价11800、小米MIX3售价 11800、努比亚mini售价10800。

这些5G手机的价格都超过了万元,惊得于见连鼠标都拿不稳了。

虽然事后有人质疑中国联通非法销售,因为目前国内5G连试用的商用牌照都尚未发放,也就是说,中国联通发布的这些5G手机还没有拿到入网许可证。但毋庸置疑的是,5G手机的价格一定相差不远。

二、普通职员

小万是个游戏迷,刺激战场、王者荣耀、英雄联盟玩得666,但是他也有烦恼的时候,很多时候网络不好,导致延迟时间过长,总比对手慢上几拍,于是他就没有办法开心的玩游戏。包括他的女朋友也是,有时候追剧追着追着,高清变标清,这对于用户体验来说也是非常有影响的事情。

实际上,在4G时代,信号室内覆盖是令运营商烦恼的一件事情,而在5G时代,建设的都是小基站,加强了手机在室内的覆盖深度和覆盖广度,会解决室内信号覆盖的问题。

“如果5G真是这样,那我就立马换了,顺便把我女朋友的手机也换了。”小万说,“但是具体什么时候能普及呢?”

于见告诉小万,按照正常情况,今年年底前会出来一批5G功能的智能手机,有部分用户会享受到5G,但是如果普及,最快的话,最起码也得到明年6月左右,具体还要看工信部的决策。

就在于见临走的的时候,小万又问了于见一个问题:“之前网络上有段子,说忘了关4G,一觉醒来房子归运营商了,5G时代的流量会不会刷刷的没了。”

“并不会这样,比如一部8G的高清片,用5G下载,只会是速度加快,而总体的流量还是8G,不可能出现10G、12G的情况。”于见回答他。

今年517,是第50个世界电信日,同时也是我国的5G元年。5G离我们越来越近了,在大规模数据并发、高速度、低延迟的背景下,将不经意的改变我们的生活。而无人驾驶、无人机、各种VR、AR和智能家居都会普及到我们的日常生活中,对我们的旅游、交通出行、影音娱乐等等带来更大的改变。

作者 | 于斌

来源 | 于见(ID:mpyujian)

近年来,不少业界大佬频频为折叠手机站台,通过各种渠道炒作和吹捧这一类概念性手机。尽管折叠手机依然处于建构和萌芽的阶段,但还是吸引了不少公司抢先参与其中。去年10月31日,柔宇科技率先推出其标榜为全球第一款柔性屏的手机品牌-柔派FlexPa。上个月柔宇科技正式在天猫上开售柔派手机,并迅速的宣告售馨,取得了比较不错的市场反响。

于见长期关注柔宇科技的发展,既为我国能涌现出如此优秀的科技公司而感到骄傲,也对其未来成长充满了期待。然而不得不理性的看待其柔派手机的现状,综合各类因素,柔派手机将面临自身折叠屏手机的缺陷、竞争对手的强势挤压及市场态度模糊等三大问题。

自身折叠屏手机存在着诸多缺陷

柔派手机刚推出时,就吸引了不少人眼球。柔派手机采用了柔宇自行研制的7.8英寸的2代柔性屏,弯折幅度最高可达180°,弯折次数最少可达20万次,日常使用的话可以维持6年左右。同时由于这款手机屏幕没有玻璃,所以也不会有碎屏风险。

在配置方面,柔派采用了新一代高通8系列平台,整体性能比当前的旗舰手机更加强大。柔派还搭载了自家的快充技术“柔充”,30分钟即可充电70%。摄像头方面为200W+1600W像素设计,主屏辅屏都可以取景,用后置摄像头也能达到前置摄像头的效果。

在外观方面,柔宇手机给人的印象是时尚大气炫酷。后盖3D双曲面采用光学纹理设计,再加上可折叠屏幕,这款手机在外观上也是非常亮眼。

尽管亮点颇多,也掩盖不了其自身存在的诸多缺陷。

应用层面偏弱。柔派手机刚发布,就有不少科技发烧友在知乎上吐槽此款手机笨重的像书本一样。果不其然,在其正式上市后,消费者的反映更是如出一辙。他们普遍认为这块手机过于笨重,不利于高频应用和携带。可以预见的未来,柔派手机会因为其笨重的缘由导致其应用层面偏弱,难以快速的占领市场。

整体兼容性较差。柔宇科技从去年发布到今年开售,期间所做的市场宣传主要聚焦在其折叠屏的领先与优势上,甚少提及整体手机兼容性的问题。其所没有重点关注和提及的兼容性问题,恰恰成为了柔派手机今后的发展隐患。柔宇科技自主研发的柔性屏为7.8英寸,比传统LCD、OLED显示屏更轻、更薄,可实现超过20万次弯折寿命。然而其基础配置却搭配的是高通骁龙8系处理器,1600+2000像素的后置双摄像头,3800mAh电池,安卓9.0的Water OS 1.0系统。自主研发领先的折叠屏配上外来普通的基础配置势必会消化不良,产生兼容性差的问题。

量产可能性低。柔派手机自发布以来,就一直反复强调其优良的商业模式及可预期的发展前景,其实还是掩盖不了其量产可能性低的缺陷。特别是柔派手机在去年10月份就已发布,之后迟迟没有什么声音,直到上个月才在天猫上销售了数量有限的手机,这样的市场行为不得不让人怀疑柔宇科技的真实量产能力。

同时作为一家新生的科技型公司,其整体的制作工艺与运作能力还有待提高,对于量产手机还是缺乏一定的经验和能力。短期来看,柔派手机的量产可能性真的很低。

竞争对手的恐吓和强势挤压

去年三星公司高调宣布了其将在当年11月7日发布其首款可折叠手机,可实在想不到临近发布日期却被名不见经传的中国国产品牌抢了先,这不得不引起三星对其的愤恨与未来可预见的挤压。柔宇科技此时涉入折叠屏手机市场,既要面临华为、三星、小米等老牌手机厂商的挤压,又要面对诸多中兴、海信等小众品牌的侵蚀,可谓是险象环生。

总体看来,柔派在折叠屏手机市场的生存不容乐观,下面就以华为和三星为例稍加分析。

华为的MateX折叠屏手机。华为一直在关注折叠屏手机的发展,在这些年更是紧锣密鼓的开始折叠屏手机的研发。今年2月24日,在MWC2019华为终端全球发布会上,华为正式发布其首款折叠屏手机-HUAWEI Mate X。华为Mate X采用柔性折叠屏,采用可折叠全面屏设计,展开时可达8英寸。轻轻翻折,又能成为可单手掌控的6.6英寸屏幕,另一块屏幕尺寸则为6.38寸。华为Mate X独创转轴设计,采用鹰翼式外折方案,可实现0-180度自由翻折,开合有度;整机轻薄有质,机身单边厚度仅为5.4mm,舒适握感。

在基础配置上,5G折叠屏手机HUAWEI Mate X搭载华为首款7nm 5G芯片——巴龙5000。搭载麒麟980处理器,配置8Gb运行内存,后置三摄像头。

HUAWEI Mate X刚出来就被市场广泛认可,并在市场的催促下不久就会上市。HUAWEI Mate X如此高的人气,加上其母公司强大的工艺生产和资源整合能力,柔派在其面前可能要承受其高强度的挤压。

三星Galaxy Fold折叠屏手机。 2月28日,三星公司正式发布了其首款折叠屏手机-Galaxy Fold。三星Galaxy Fold采用的是“宇宙黑”,“太空银”,“火星绿”或天文蓝色的配色。采取独特翻折式设计,将手机屏幕拓展到了7.3 英寸,对折内屏,背部还拥有一块4.7 英寸的屏幕。在硬件配置方面,三星Galaxy Fold内置了两块一共4380mAh的电池,并且搭载了一颗7nm处理器,以及高达12GB RAM,而内置存储空间512GB起步。

但是此款手机刚一上市就被媒体暴露出许多问题,特别是屏幕缺陷问题。Galaxy Fold还没正式上市就折戟成沙了,不得不推迟上市时间。虽然现在上市时间未定,但是三星负责人已多次透露会在近期上市改进版。同时频出洋相的三星即是再差,其后期的修补和运作能力也是远远超过柔宇,轻而易举的就可以碾压它。

市场态度模糊

柔宇科技自去年正式推出柔派手机以来,就不停的通过宣传造势、营建氛围,模拟“饥饿”等方式赚足了人们的眼球。现实却出现了比较尴尬的一幕,消费者对于此款手机既满怀期待,又犹豫徘徊,体现了整个市场的模糊态度。

这种模糊态度首先体现在他们对柔派这一新生事物的良好期待,体验一把柔性屏带来的快感。一方面,在前期各类生产厂商对折叠屏手机进行了大量的宣传和造势,已经吸引了相当数量的消费者。另外一方面,出于普通人的猎奇心理,面对高大上的前沿科技与新生事物,还是会有不少人愿意出手购入的。

其次市场对柔派品牌的观望与质疑。柔宇科技在去年10月31日抢在三星和华为前面发布柔派手机品牌,突然杀出的国产品牌,赢得了市场的一阵叫好。然而狂欢毕竟是短暂的,对于其品牌的可信度还是得理性看待。一方面柔派作为新生的国产品牌,在没有强大资本巨头为其站台的前提下是很难在短期内获得市场对其品牌的认可。

另一方面市场会对其品牌所象征的整体运行能力都产生质疑,例如产品会不会出现各种质量问题、产品的维修和售后怎么解决、柔宇科技的生存期等。柔派品牌面临着市场的诸多质疑,会让消费者举足不前,进而出现可预期的市场遇冷。

最后柔派手机市场价格过高,难以迎合消费者需求,消费者对此存在着明显的拮抗效应。目前柔派手机统一市场价格分为 8999元、9998元、12999元等三档,如此高的价格势必对消费者的心理防线产生碾压。尽管其在上个月的天猫销售中取得了看似不错的成绩,但并不能就能简单断定受到了市场的广泛热捧,也无法说明迎合了消费者的购买预期。

根据中国信息通信研究院2月26日发布《数说2018年国内手机市场运行情况》显示:2018年,国内智能手机市场的均价为2523元,同时4000元以上的智能手机市场份额占比13%。从这组数据中可以看出我国智能手机的市场预期价格依然处于较适中层次,2019年即使有增长也很难均价突破3000元。在消费者明显的心理价位抗拒下,柔派手机很难获得市场的认可。

如果其在今年的市场检验中能获得成功,那也只能说明要么就是泡沫,要么就是奇迹了。

无论是静默旁观柔宇科技与小米科技的口水战,还是冷眼斜看网上那封传播极快的《柔宇科技——一场正在上演的公开处刑》,都在一定程度上说明了柔派手机存在的质疑和面临的问题。而这些问题目前集中体现在自身折叠屏幕所隐含的诸多缺陷、竞争对手的强势恐吓和挤压、市场态度模糊等方面,从而制约着柔派手机的发展。

作为大众期待的新生事物,柔派能否处理好这些问题,将是其决定其未来生存和腾飞的关键所在。

作者 | 于斌

来源 | 于见(ID:mpyujian)

4G时代全面来临的现在,5G似乎也不远了,三大运营商经历了3G时代的“划标准而治”到4G时代的市场抢夺大战,又迎来5G时代争先恐后的布局。

2019年,广东移动将开通接近一万个5G基站,广东联通在每个重点城市建设不少于三千个5G基站,广东电信未来三年计划在大湾区建设3.5万个5G基站……广东地区之外,三大运营同时也在包括北京、上海、浙江、山东等在内的全国多个省市加速部署5G工作,5G已经成为中国通信行业和智能手机行业2019年的最重要的关键词之一。

2019年5月15日,以“慧聚5G 新动能”为主题的中国5G智慧城市高峰论坛在广西南宁举行。来自全国各地的三百多名通信专家、设备厂商、芯片和终端厂商以及三大运营商齐聚一堂,展望5G为能够为消费者带来的全新体验。

三大运营商齐发力,5G时代“已来”

随着5G热度的升温,全球范围内不同国家和地区都在积极推进5G部署,大家纷纷希望自己在2019年尽快取得实质性的成果,以抢得5G先发优势。

这里面的重要力量就是运营商,全球范围内几乎所有大的电信运营商都先后公布了自己各节点的5G计划,“与4G手机时代同样,5G手机时代也有自己的赢家。”高通总裁克里斯蒂安诺·阿蒙在接受媒体采访的时候表示:“我从未见过任何公司不需要更快、更好的网络,无论运营商和手机制造商选择何种产品和技术”。

在中国,以中国移动、中国联通、中国电信为代表的三大运营商当然也不甘人后。

就在最近,中国移动、中国联通、中国电信相继发布了自己的2019年第一季度的财报。从它们的财报里我们可以看出,在2019年一季度三大运营商纷纷出现了业绩增长乏力甚至下滑的现象。

中国移动Q1营收1850亿元,同比下降0.3%,利润237亿元,同比下滑8.3%;中国电信实现营收961.35亿元,相较去年同期下降了0.5%,利润59.56亿元,比去年同期上升4.5%;中国联通收入为669亿元,同比增长0.29%,净利润为36.75亿元,同比增长了23.05%。

关于三大运营商业绩普遍“遇冷”,业界普遍解读为是因为它们受到了“提速降费、5G投入”两大因素的影响,特别是进入2019年,三大运营商纷纷开始在5G站点建设、布局上加快投入步伐。

根据媒体报道,2019年中国移动预计在5G建设上投入的资金将达到172亿元人民币之巨,中国联通也计划今年投入60亿到80亿元的资金,中国电信的5G预算为90亿元。显然,三大运营商都在5G建设上憋着“大招”,力求不落人后。

无独有偶,就在近日,中国移动、中国联通和中国电信相继召开5G行业相关会议或披露自己在5G领域的最新进展,让外界可以了解到三大运营商目前在5G布局上的进展。

在2019年4月28日召开的“5G+联合行动发布会”上,中国移动董事长杨杰向外界透露,“中国移动已经在五个城市开展5G网络规模试验,其中在杭州开通了全国首个符合国际标准的5G基站和5G/4G双模基站;中国移动还在12个城市进行了5G业务示范试验网建设,围绕31个应用场景建设5G应用示范。5G应用创新方面,成立5G联合创新中心,建成22个实验室”。

而在“2019上海5G创新发展峰会暨中国联通全球产业链合作伙伴大会”上,中国联通也发布了自己的“7+33+n”5G网络部署策略,按照中国联通的计划,它将“在北京、上海、广州、深圳、南京、杭州、雄安7个城市城区连续覆盖,在33个城市实现热点区域覆盖,在n个城市定制5G网中专网。并计划未来三年在上海投资150亿,加大5G网络规模部署及创新应用”。

中国电信则在深圳召开了“5G创新合作大会”,中国电信董事长柯瑞文在会上表示,“中国电信如今已建成SA为主、SA/NSA混合组网的跨省跨域规模试验网,在北京、上海、广州、深圳等17个城市开展5G创新示范试点。在浙江省,中国电信将围绕“1+3+7”的5G建网策略,按照全面覆盖、重点覆盖、有效覆盖的方案,加快浙江省5G网络布局”。

从5G网络试点覆盖到基站建设,从5G芯片到智能手机终端,三大运营商几乎都已做足了充分的准备,中国5G时代的到来已经进入实质性的落地阶段,只要5G牌照一经发布,三大运营商势必就要在5G领域展开新一轮的争夺。

另外作为5G时代业内普遍看好的物联网应用领域,三大运营商已经提前开启了布局,比如在车联网领域,三大运营商纷纷开启了新的动作。

2019年4月17日,中国移动和华为宣布正式开启战略合作,共同打造面向5G车联网的基于5G C-V2X(蜂窝车联网)的端到端产品解决方案;

2019年4月26日,中国联通为旗下车联网子公司智网科技引入包括一汽股权投资有限公司在内的9家企业的战略入股,为5G车联网应用提前布局;

与此同时,中国电信与中国互联网投资基金展开投资合作,双方共同投资“北京六分科技有限公司”,一起开发实现车联网应用中的核心关键技术之一“高精度定位技术”。

另外,三大运营商全部已经对外表示“将会在2020年正式实现5G的预商用”,中国移动、中国联通、中国电信在推进5G商用落地上的竞争态势已经白热化。

商用推进落后,电信5G“加速布局”仍无奈

2008年,中国电信收购了中国联通的CDMA业务,正式宣告进入中国移动通信市场,随后在马上来临的3G时代,中国电信的移动通信业务得到了长足的发展。

2009年,移动、联通、电信三家运营商纷纷获得3G牌照,其中中国移动肩负着拥有国家自主知识产权的TD-SCDMA技术发展的重任,但由于过去TD-SCDMA技术、产业链的不成熟,中国移动在3G时代走了一大段弯路,它不得不用大量的时间和资金去推动TD产业链的发展,一直到2012年,随着支持TD-SCDMA的手机终端设备终于丰富了起来,移动才算真的在3G时代站稳了脚跟。

中国电信的CDMA 2000和中国联通的WCDMA在这段时间得到长足的发展,中国移动曾经“一家独大”的时代开始有了“一去不复返”的趋势。

不过很快,中国移动在4G领域的先发优势帮助它再次站了起来。2014年,三大运营商都获得了4G TD-LTE牌照,中国移动因为这些年在自主知识产权TD技术上的积累,得以比中国联通和中国电信提前一年进行大规模的4G部署。反观联通和电信虽然拿到了TD-LTE牌照,却因为这不是它们的发展重点而将其“束之高阁”。

一年之后的2015年,中国联通和中国电信相继获得4G LTE-FDD牌照,终于正式开启了4G网络的商业推进,但此时也只能看着中国移动再次取得绝对的领先优势了。截至2018年底,中国移动、中国电信、中国联通的在国内的4G用户数量分别是7.13亿、2.42亿、2.20亿,中国移动在4G时代的领先优势明显。

进入到5G时代,移动继续保持了自己的领先身位。

从2018年中国移动率先在广州进行5G商业试用,到2019年抢先公布5G测试手机,再到在上海接通了国内的第一个5G电话,中国移动在5G商用推进的布局已经走在了中国联通和中国电信的前面。

此外,在三大运营商同时宣布将于2020年展开5G试商用之后,中国移动将这一时间表提前,宣布将自己5G试商用时间提前到2019年第三季度,同时继续加快建设5G网络、进行5G通话等相关试验工作。

虽然与移动的用户规模尚有很大距离,但4G时代的“老二”中国电信当然不甘心让中国移动就此彻底抢得5G发展先机,于是它也在2019年开启了自己5G“加速布局”的进程。

2019年2月,中国电信发出了国内“第一张5G电话卡”,虽然只是概念产品,但这体现了中国电信在5G网络建设推进的决心。根据媒体报道,SOHO中国与中国电信举办了5G战略合作签约仪式,根据协议,中国电信将向SOHO中国北京大厦提供5G网络覆盖服务。

就在双方合作的签约仪式上,中国电信向SOHO中国董事长潘石屹发出了一张“133号段、0001号码”的5G电话卡。

2019年4月26日,以“Hello 5G 赋能未来”为主题的中国电信5G创新合作大会在深圳召开。中国电信董事长柯瑞文就中国电信如何加快5G商用步伐做了主旨演讲。“以用户体验为本,加快5G商用步伐”成为业界关注的重点。

在此次会议上,中国电信公布了自己在5G领域的最新进展,它与广东省政府启动了共建5G智慧城市群、助力大湾区发展行动,并与技术创新、行业应用、通用业务、5G终端厂家等59家合作伙伴代表签署了5G领域的合作协议。

柯瑞文说,“5G是演进,更是变革,将带来万物智联的全新信息化社会。5G将催生融合互促的新生态,网络将全面云化,新技术将驱动产业链边界穿透、交叉赋能。5G为社会进步注入活力,将进一步提高社会管理水平,促进产业互联网蓬勃发展,丰富人们的文化生活”。

除了宣布建成开通了以SA为主的,SA/NSA混合组网跨省跨域规模试验网之外,中国电信还在这场会议上提出了“三朵云”的5G架构,这一架构使中国5G网络架构方案核心理念融入国际标准。中国电信还在业界完成了首个多切片、多实例商业验证切片,自研完成MEC平台,提供网络服务集成和第三方管理能力。

另外中国电信还在会议上表示将会发起成立“5G终端研发联盟”,协同研发5G全网通全球标准,促进5G终端产业成熟;将共投资源,出台终端激励政策,降低成本,促进5G终端规模增长;将以需求为引领,不断丰富终端种类。

在5G时代的安全能力上,中国电信也构建起了自己的优势。比如通过“云堤”来保障5G网络安全,通过上千人的网络安全专家队伍提供安全支持,实现TB级DDos攻击防护;通过“天翼云”来实现百万主机预知风险,对5G网络进行多地容灾、备份保障。

电信对于5G时代的“野望”还拓展到了更进一步的用户体验层面,中国电信表示,“将坚持绿色可持续运营,在网络建设上精准覆盖,在网络运营上降本增效,在产品运营上敏捷迭代,在客户服务上坚持用户至上、用心服务,在渠道运营上快速精准匹配,同时,终端价格要让用户可接受,终端能耗要低,套餐办理要方便,内容应用要丰富,体现差异化优势”。

在这场5G创新合作大会上,中国电信还发布了旗下众多5G应用案例。截至目前为止,中国电信5G联合试验客户已超过两百家,“在交通、医疗、媒体、旅游、警务、生态、党建、车联网、教育、制造等十大垂直行业进行5G创新应用开发”。

最后在这次大会上,中国电信还展示了电信5G在十大行业的最新应用场景,让与会者身临其境地感受5G时代能够为消费者带来的体验提升。白洋淀智慧水务、深圳无人机警务、雄安自动驾驶、杭州马拉松直播、成都5G公交环线、5G直播春晚……这些项目都是电信5G试验网在最近一段时间里的落地案例。

电信对5G的加快推进无疑是在向中国移动“宣战”,毕竟从各个维度来讲,移动目前在5G时代的先发优势非常明显,其资金实力和用户实力也是远远强于电信的。

不过说到底,5G时代的关键角力点还是在商用推进的进度上,毕竟只有更快的进入市场,才能更早地让消费者体验到实质的5G网络,才能把用户抢先控制在自己手上。

从这个维度来说,电信虽然这段时间在5G网路的推进和应用落地上也取得了不错的成绩,但在商业化落地层面,它还是落后了,这是电信目前所面临的很大问题。

毕竟在国内三大运营商中,中国移动已经明确表示要在2019年第三季度实现5G预商用,中国联通也在近期宣布了自己将实现5G试商用,三大运营商里就只有中国电信没有公布5G商用时间表了。

写在最后

2019年两会期间,5G成为了被提及最多的词汇之一。据媒体报道,两会期间与5G相关的提案议案超过十件,大量代表委员针对5G建言献策。

5G已经不仅仅是热议的关键词而已了,它更成为两会实践的舞台。本次两会第一次实现了5G网络全覆盖,中央广播电视总台和新华社两大国家级媒体,不约而同地使用5G手机进行了网络直播。

与此同时,一场全球范围内的“5G争夺战”正在悄然打响。中国、美国、日本、韩国等国先后公布了不同维度的5G“时间表”,大家都在争相抢夺5G先发优势与标准控制权。

这场争夺的背后当然是庞大的经济价值和技术主动权。据悉,在5G所在的通讯行业,仅中国5G相关投资总额就将达到1.2万亿元,在加上运营、设备、器件、终端等产业链的市场规模,5G相关的利益链将会十分巨大。

在通讯行业之外,5G还是未来互联网产业升级的关键,不管是国家之间还是行业之间的竞争对手,谁赢得了这场“战争”,谁就在未来的智慧互联时代获得巨大的领先优势。

2019-05-16

作者 | 于斌

来源 | 于见(ID:mpyujian)

从2010年开始,“教育信息化建设”就成为我国教育领域的重点政策之一,这催生了一大批立足学校、培训机构信息化和软件化服务的公司大量出现。在产业互联网成为近些年热门风口的时候,我们骤然发现早在将近十年前,教育领域就已经开启了产业互联网的改造“大潮”。

而在教育信息化之前,面向C端的在线教育先行火热了一把,不过随着资本降温、行业模式遇到瓶颈,大量面向C端的在线教育品牌开始面临“裁员、倒闭、跑路”,总之负面新闻频出。而默默耕耘了很多年的面向B端的教育信息化服务市场却不知不觉迎来春天,在线教育加产业互联网的全新概念最终让它重获新生。

这里面就以“校宝在线”为代表,成立了已经有九年的它历经了从C端在线教育到B端教育信息化服务的转变,它从早年间看不到赚钱希望的C端之路一步步摸索到了B端转型,再加上教培巨头、资本大佬纷纷入局,校宝在线似乎在企业发展上已经看见了成功突围的曙光。

这家成立于2010年的公司,一直在探索从to B教育SaaS服务到S2B2C的模式,校宝在线也先后经历了教育机构的在线化、智能化进程,如今的它,正在探索对教育机构的网络化改造,其对应的商业模式就是阿里巴巴参谋长曾鸣口中的“S2B2C模式”。

校宝在线,中国最大的教育信息化综合服务提供商

最近,转型B领域教育信息化综合服务领域并取得不错成绩的校宝在线迎来了自己九周年的生日,并对外宣示了自己这九年来的成绩单。

从早年在在线教育培训C端领域的失利,到后来转型教育SaaS领域的深耕,校宝在线至今已经服务了超过七万家教培机构;在全国范围内,每三家使用教育信息化服务的教培机构中,就有两家使用的是校宝在线服务系统。

而在2018年9月的时候,校宝在线覆盖品牌的数字是六万家,那时它的市场占有率就达到了15%左右,已经成为全国第一。

这九年无论对于中国互联网行业还是对于校宝在线来说,都可谓是跌宕而难忘。中国互联网行业发展至今也就才二十年的时间,校宝在线已经走过了将近一半。

过去十年,门户网站革新了传媒,QQ、游戏、微信革新了通信和娱乐行业,淘宝、京东让商业生意转到线上,滴滴、美团、饿了么让互联网渗透到了我们生活的衣食住行。很明显,传统行业的“互联网化”是上一个十年的主旋律,校宝在线当然也不例外。

在校宝在线成立的前三年,它的发展重心一直是C端在线教育的“互联网化”工作。那时校宝在线的主推产品叫作“易改”,是一款英文作文批改、英语学习软件。和其他互联网行业的参与者一样,此时的校宝在线只是很简单的想把英语学习这件事“互联网化”。

时间来到2013年,易改成为国内英语学习者眼中的流行软件,用户数已经达到百万级别,但此时瓶颈也显现了出来:易改始终不能赚钱,而且它没能摸索出一套成熟的商业盈利模式。

于是从2013年开始,校宝在线放弃了向C端消费者收费的“意图”,正式转向B端服务,面向教培机构收取服务费用。

“餐饮行业有大众点评、饿了么、美团等平台,看电影也有淘票票、猫眼等订票平台,‘刚需’更迫切的教育行业也需要进行数据化改造,所以这里面一定有市场。”校宝在线创始人张以弛在回忆自己的创业初衷时说。

于是校宝在线得以赶上中国教育信息化改造的大潮,在彼时,全国几乎大部分学校、教育培训机构还在使用着最原始的办公套件来开展教学、管理工作,从营销、招生到教学等各个环节的全套教育信息化服务更是完全缺失。

于是转型教育SaaS(Software as a Service)成为校宝在线的第一个里程碑,通过校宝信息化SaaS解决方案,校宝在线帮助教育机构沉淀数据,提升管理效率和服务水平,实现“业务数据化”;再通过对业务数据的挖掘和应用,即“数据业务化”开拓各种增值服务。

2014年到2018年这几年,是校宝在线发力B端信息化服务的“黄金期”,也就在这段时间,它实现了在教育信息化这个垂直领域的“一家独大”。通过帮助B端教育机构实现在线化和智能化,校宝在线攻克了大量从教培机构到全日制国际化学校再到高考体系下的私立、公立学校客户。

校宝ERP、“智慧校园”系统都是这段时间校宝在线的明星产品,这些努力最终让它成为教育信息化赛道市场占有率第一的公司。

而在行业里占据压倒性的优势之后,校宝在线又于2018年开启了S2B2C平台战略,希望在B端市场已经形成规模的情况下,着手探索“数据业务化”等增值服务。

先是在金融领域,校宝在线联合网商银行推出了针对教培机构支付场景的聚合支付工具“校宝收银宝”工具,其特点是将费率降低至2.5‰,较之POS机可为机构节省超一半的成本。这一探索帮助校宝在线成功吸引了蚂蚁金服的关注,于是蚂蚁金服在2018年参与了对校宝在线的C轮投资。

校宝在线数十万教育培训机构客户和数千万用户构建起来的校园金融服务场景是蚂蚁金服参与投资的最重要的原因,这也给了校宝在线继续拓宽“数据业务化”等增值服务的信心。

随后在保险领域,校宝在线又联合中国人民财产保险股份有限公司推出了“教培机构责任险”,面向有一定危险性的运动类培训机构等提供保险服务。

于是打造S2B2C平台成为校宝在线“下一个十年的重点”。 一方面,校宝在线继续巩固B端市场占有率,以积累足够的应用场景和用户;另一方面,校宝在线将发力数据分析领域,基于校园服务场景不断开拓上下游增值服务,最终实现校宝在线商业模式的成熟化。

故事发展到这里,校宝在线给我们的感觉似乎有点像一名“中年人”,在B端领域的耕耘和在教育这一垂直行业的9年资历让人觉得它不像正常的互联网公司那样充满活力。

但事实却并非如此。今天的校宝在线仍然是一家看起来非常“年轻”的公司,它的互联网范儿十足,“80后”管理团队和“90后”职员是校宝在线的标配。

颇合互联网企业特征的是,校宝在线的管理团队以“80后”学霸著称。董事长张以弛和CTO孙琳是剑桥大学计算机博士同学,COO李杰和国际教育事业部总经理邹依依是浙大校友。

当然,与校宝在线这些成绩相对应的是它在资本上所受到的青睐,在新三板正式挂牌之前,校宝在线完成了A、B两轮融资。2018年,校宝在线完成了蚂蚁金服领投的超过2亿元的C轮融资,这让它的最新估值超过了13亿元人民币。

蚂蚁金服的投资对于校宝在线的意义很大,默默发展了多年之后,它终于获得了国内互联网巨头的关注,并得以借助阿里巴巴的力量赋能自己未来战略里的各种金融、保险类增值服务。除此以外,阿里巴巴生态链的资源也成为校宝在线得以借助的力量,就在两个月前,校宝在线还联合钉钉发布了专为K12全日制公办学校打造的轻量化家校共育工具“校园宝”。

校宝在线真的突围成功了吗?

虽然校宝在线取得了还不错的成绩,但从理智上来讲的话,其实校宝在线目前所取得的成绩并不能证明它已经“突围”成功了。

这里面有两个比较重要的维度,一是在在教育信息化领域,目前国内差不多有40万家教育培训机构,而且这个数字还在不断上升。但校宝在线经历了9年的发展,目前挖掘到的客户数量是7万多家,这个数字在全行业所占的比重还很有限,也就是说相较于其他行业成熟后动辄7、8成的渗透率,校宝在线的比重还很少。

这一方面证明了教育信息化工作的复杂性,另一方面也显示了这个领域目前的变数仍然很大。

从平台护城河的角度来看,未来校宝在线渗透率要达到30%以上,才能称得上相对安全。但这就引出了另外一个维度:为了继续维持这旷日持久的客户发掘工作,校宝在线还要经历很长时间的“赚不到钱”的境地。因为只有不考虑盈利,它才能继续“跑马圈地”的模式,不断提升自己的客户和用户规模。

这也是校宝在线自己内部的共识。可是对于一家定位在互联网领域的平台来说,9年都赚不到钱,未来越来越冷静的资本市场和愈发变化多端的行业背景真的就能够给校宝在线足够的机会?

答案是“很难”。在商业模式走通、盈利考量越来越重要的现在,“规模增长可以覆盖亏损”的模式已经逐渐在受到越来越多人的质疑,大如京东都面临了如此多的非议,更何况规模体量尚且没有那么大的、发展了那么久的校宝在线?

2018年,校宝在线净亏损7287万人民币,2017、2016年校宝在线也是亏损,在创立十年节点的2019年、2020年校宝在线能实现盈利吗?

所以从目前来看,校宝在线想要成功在行业领域“突围”成功,除了“增速数据”,还需要尽快跑通能够持续盈利的良性商业模式,这样它的护城河才有可能说是初步建立了起来。

到目前为止,校宝在线收入的主要来源仍然是授权客户使用校宝SaaS的技术服务费,但商业模式来说,这部分的收入并不足以支撑校宝在线S2B2C模式的发展,甚至这点技术服务费都很难维持公司的正常扩张,更别谈盈利了。

所以从2018年开始,后续叠加的以金融、保险为代表的增值服务成为校宝在线未来寄予厚望的核心盈利点。目前来看,校宝在线还处于“实验”初期,它未来是否真的能通过增值服务来形成盈利上的突破还很难说,这取决于它所构建的系统能否发展到一定规模、能否创造出足够的商业价值。

赚不到钱之外,我们认为校宝在线还不足以在行业内突围成功的另一大原因是“概念大于实际”。说实话,目前的校宝在线虽然用全新的S2B2C模式来包装了自己,也成功地对接上了蚂蚁金服等巨头,但它在短时间内依然还是一家实际意义上的SaaS的技术服务平台。

校宝在线目前为国内学校、培训机构等提供的信息化服务工作并不能称得上有多“革命性”,它所鼓吹的“智慧校园”概念离我们的日常生活还有很远。

我们来看看早在很多年前行业内公司们就畅享的智慧校园的未来:老师可以在线智能排课、考勤,实现无纸化办公,将更多精力灌注到教学上;家长能通过手机实时、多维度掌握孩子在校情况,了解孩子成长过程;学校可以通过大数据分析教学效果、制定教学计划,掌握日常运营数据,实现统筹管理、业务透视。

但在实际应用上,我们发现国内绝大部分教培机构离这个“愿景”还有很长的一段路要走,实际使用体验、具体应用环境差异、市场意识培育、教育结合完整度……这些问题阻碍了国内绝大部分教培机构迈入所谓的“智慧校园”的未来,也阻碍了校宝在线解决方案的实际落地效果。

很多年前就提出来的校园信息化、智慧校园尚处在缓慢摸索期,就更别谈用S2B2C模式构建起一个充满更大想象力的平台了,校宝在线目前还是在定位上有些“概念大于实际”,虽然这更有利于资本市场的关注,但教育行业的特殊性决定了它没有办法像其他行业一样“大跃进”式发展。

写在最后

九年校宝在线的未来当然是可期的,它毫无疑问是中国教育行业信息化领域“孤独”的探索者和推动者,但九年的漫长历程也预示了校宝在线突围的难度:在商业运作上,它必须要尽快解决“赚不到钱”、“概念大于实际”等问题,作为一家专注教育领域的产业互联网企业,这是它必须要承担的使命。

校宝在线的终局将迈向哪里?这个问题没有人能回答。但毫无疑问的是,现在离校宝在线能看到终局的时候还有很远,它需要像前十年一样,继续耐心地摸索教育信息化市场,将教育信息化的实际成果落地为更贴近这个时代的效果,然后再去谈更远大的产业互联网之梦。

2019-05-15

作者 | 于斌

来源 | 于见(ID:mpyujian)

在中国的互联网流量大战中,各方资本力量的加持往往让行业竞争对手们陷入疯狂烧钱的境地,”补贴战”成为中国互联网巨头平台们抢占用户和市场的重要法宝之一。滴滴与快的、美团与大众点评、58同城与赶集网无不经历了这一残酷的过程。

而无一例外的,它们纷纷都以一方退出或互相合并来终结这场“扰乱行业正常秩序”的竞争,投资人们不会放任企业这么永无止境地“恶性竞争下去”,企业本身也无法承受长此以往的“用烧钱抢市场”的亏本买卖。

今天我们要关注的是一家在大众领域没有那么知名,却在B端领域大名鼎鼎的货运物流平台公司——满帮集团,被称为“货运版滴滴”的它,正在急速奔跑的路上逐渐成长为货运物流领域的“独角兽”,在此过程中,“烧钱”、“亏损”的争议一直伴随着它,而满帮集团也正在谋求在资本市场上市,以实现最终在资方、行业、用户市场多重破局。

关于满帮集团

满帮集团是幸运的,由“运满满”和“货车帮”两大平台合并而来的它没有像滴滴与快的们一样最终斗得“一方一家独大、一方黯然出局”,而是通过满帮集团的形式得以同时保全,同样经历了多年“恶性”竞争的它们历经了从“相杀”到“相爱”的完整过程。

这个故事要从“运满满”和“货车帮”两个平台分别说起。

都在2013年创立的“运满满”和“货车帮”都算得上是中国货运物流互联网平台中“第一个吃螃蟹的人”,二者都打上了鲜明的创始人烙印。

运满满的创始人叫张晖,他拥有几乎“完美”的大公司职业履历。华为、联通都是他早期任职的公司。2004年,张晖正式加入阿里巴巴集团,负责阿里旗下B2B业务条线的销售工作,他在阿里呆了近九年后最终选择跳出,这个年限在奉行“三年醇”的阿里来说算是“基石”老员工了,随后不久张晖创立了运满满。

货车帮创始人戴文建毕业于四川大学金融专业,他早在1997年就与人合伙创立了中国知名的灯具品牌“雷士照明”并一直担任雷士照明的营销总监到2005年。随后他开始转战物流行业进行自主创业,并于2013年推出同样是整合货车司机资源的互联网平台“物流QQ”和“货车帮”,随后货车帮走上快速发展的道路。

运满满和货车帮都赶上了中国O2O高速发展的“风口期”,在它们创立的2013年,资本市场开启了对二者的“疯狂追逐”。

从2013年到2017年,运满满前后开启的融资多达7次,红杉资本、光速中国都是其中的“明星”投资机构,一直到2017年底运满满完成总金额达1.2亿美元的D+轮融资后,它的市场估值已经超过四十亿美元。

货车帮同样也是飞速发展,同期的它也经历了六轮融资,并获得了腾讯产品共赢基金、高瓴资本、百度资本的青睐。在2016年底B轮的时候,它的融资额就已经达到1.15亿美元,估值超过十亿美元,B轮之后货车帮又融资超过了2亿美元,总估值与运满满也保持在同一水平线上。

作为业务领域几乎完全重叠、货运司机几乎也都在同时使用的两款产品,运满满和货车帮当然免不了“硬碰硬”。从广告到补贴、从明面上的竞争到暗地里的竞争,双方对市场的争夺可谓白热化。

甚至在2016年底,双方的竞争发展到了货车帮向警察报案,举报运满满使用“呼死你”等恶意电话骚扰工具对大量货车帮用户进行恶意骚扰和言语辱骂的程度。2017年8月,货车帮被指“非法入侵运满满系统窃取货源信息”,时任货车帮CEO还接受了警方的调查和询问。

在这种激烈的竞争态势下,双方的正常发展明显陷入了“恶性循环”的态势,各种各样的恶性竞争手段都被曝了出来,这除了影响企业的正常经营,也造成了很差的社会舆论。

与此同时,行业里的其他竞争对手们也虎视眈眈,根据《2017年上半年移动互联网货运行业洞察报告》显示,此时运满满和货车帮虽然处于互联网货运行业前两名,但以“陆鲸”、“车旺大卡”等为代表的竞争对手们在用户规模和用户活跃度上增幅迅猛,这对运满满和货车帮的行业地位构成了直接的威胁。

运满满和货车帮背后的投资机构和股东们当然无法坐视这种情况继续恶化下去,融资价格战打到了这个时候,双方谁也无法彻底打服对方,这时资方就自然而然地希望二者能够像滴滴与快的一样坐到谈判桌上,握手言和、开启合并之路。

不过,即便“合并”已经成为众所周知的“康庄大道”,运满满和货车帮想要在行业内继续走下去似乎只有这条路可以走,但在运满满和货车帮此时市场份额相近的情况下,罗鹏与张晖自然谁也不会服谁,双方起于“草莽”的创始人性格也让他们不会有一方能接受“退出”的选项。

于是背景更为深厚、得到罗鹏与张晖一致认同的另一位“大佬”王刚从投资人的幕后走到台前,他成为双方合并之后满帮集团的CEO,并开创性地让罗鹏与张晖分别担任满帮集团联席总裁,满帮集团最终应运而生。

就这样,王刚成为了运满满和货车帮这两个估值都超过十亿美金公司的新的一把手,在阿里巴巴有着超过十年任职经历、花名“老聃”他自然也不是什么简单人物。早在阿里期间,他就曾主管阿里巴巴B2B北京大区、支付宝商户事业部和集团的组织发展,是一名资深的老阿里人。

离开阿里之后,王刚开始转型天使投资,并逐渐成为公认的“中国顶尖”的天使投资人。在他投资的超过七十个项目里,孕育出了十个独角兽级别的公司,其中就有现在已经成为“巨无霸”的“滴滴出行”。

而王刚也早在运满满刚刚创立的2013年就对其进行了数百万人民币的天使轮投资,这让他成为运满满和货车帮最终成功合并成功的至关重要的力量。

合并成立的满帮集团最终做到了在中国货运物流领域的“一家独大”,成为全国最大的车货匹配信息平台,这让满帮集团形成了近乎垄断性的市场优势。

国内公路物流行业的一大半市场都成为了满帮集团的“囊中物”,根据公开数据显示,在中国七百万辆干线货车中,有超过520万辆都是满帮集团会员;中国一百五十万家物流企业中,有125万家是满帮会员;中国公路货物182.8亿吨公里的日周转量中,有135.9亿吨公里都是通过满帮集团旗下平台发布的。

再加上想象力巨大的中国公路物流行业前景,满帮集团在国内货运物流领域的潜力巨大。

全球最大的物流市场就在中国,1.6万亿美元的年物流运输费用几乎是美国物流市场的两倍。而在这其中,满帮集团所深耕的公路物流占了四分之三的份额。

对满帮集团业务领域更为有利的是,中国的公路运输体系有着“高度碎片化”的特征,在中国约三千万的货车司机群体中,个体司机占据九成,是国内货车运输的核心力量,满帮集团正是通过把货运司机群体和他们的需求掌握在手中,才得以被持续看好。

而除了货运物流这一主营领域,满帮集团的想象空间还不止于此。比如在搬家类货运业务领域,满帮可以利用自身的货运资源优势来拓展该市场,布局规模达千亿美元的搬家行业。搬家市场之外,满帮集团还可利用自身平台优势继续拓宽业务边界,创造更多的想象力。

风光之下,满帮集团烧钱不断、上市成迷

运满满和货车帮合并成立满帮集团后仅半年,它就开启了新一轮的融资。2018年4月,满帮集团完成了金额达19亿美元的“第一轮”融资,估值提升到65亿美元。需要指出的是,在这一轮全新的融资中,多达19家的投资机构纷纷“入驻”,这么数量庞大的资本团队让人开始怀疑资本市场已经要开始抢着对满帮集团进行最后一轮的“收割”了。

满帮集团成立后的第一轮融资由“国字头”的国新基金和鼎鼎大名的“软银”愿景基金联合领投。软银以10亿美元的投资额占据大头,国新基金也参投了2到3亿美金的规模。

除了国新基金和软银愿景基金,此次参与融资的投资机构还包括谷歌资本、Farallon Capital、Baillie Gifford、Ward Ferry、阳光保险融汇资本、金沙江创投、新世界K11投资、农银国际等多家新的国内外知名资本。而包括红杉、腾讯、高瓴资本等在内的早期投资人也纷纷参与跟投。

按照经验,在经历了这么多轮的融资之后,同时在国内外各大投资机构均已纷纷布局的背景之下,满帮集团再继续推行下一轮融资的难度会变的非常大,现在也到了让二级市场接盘的时候了。于是从这个时候开始,满帮集团的上市进度被外界特别关注。

2018年5月,香港财政司司长陈茂波在出席活动时表示“有贵州独角兽之称的全国最大货车匹配资讯平台满帮集团或将赴港上市”,这一消息的曝出一度让满帮集团上市“板上钉钉”。

按照业内的分析,目前证监会对于境内独角兽公司上市的要求是:估值不低于两百亿,年营收不低于三十亿。满帮集团目前的营收水平与该标准相差无几,所以上市可期。

满帮集团内部也对上市“信心满满”。现任满帮集团联席总裁、货车帮CEO罗鹏曾在接受媒体采访的时候说,“满帮集团的工作是用已有的数据去转换成价值,证明商业模式。此外从成立开始之初,所有的财务、法务都做得非常规范,因此满帮随时做好了向资本市场进军的准备”。

但也就至此,满帮集团的上市进度竟然就此“成迷”,一直到今天都迟迟没有更新的进度传出来。在媒体针对上市进度进行询问的时候,满帮集团公关部方面表示“目前尚不方便透露是否正在推进上市事项”。

甚至在2018年8月,满帮集团又重新开始被传出“正在谋求新一轮融资,计划筹资十亿美元,新一轮融资完成后,满帮集团估值将达100亿美元”的消息。

2018年10月,据彭博报道,满帮集团“即将完成新一轮十亿美元融资,用于补充资金,将领域扩展到无人驾驶技术。新一轮融资或让公司估值达90亿美元,低于100亿美元的初步目标”。

这就让业界有点看不懂了,毕竟无论是从市场环境、融资进度还是香港财政司司长、满帮集团内部的消息来看,满帮肯定是在进行上市之前的准备“没跑了”,可目前的最新消息来看,满帮集团到底什么时候上市仍然还是迷一样的存在。

与满帮集团上市成迷相对应的,是它烧钱不断、持续亏损的经营难题,也许这才是满帮集团上市进度迟迟未定的主要原因,毕竟在资本市场越来越理性的今天,一家持续亏损的公司再大也会面临持续不断的质疑。

经过这么多年的快速发展与市场抢占,满帮集团最大的问题还是在于至今“盈利模式仍然不清晰”。从运满满和货车帮的分别运营期,到合并成立满帮集团,其大部分时候都处于烧钱抢占市场、补贴司机的状态,并未建立起有效的商业盈利闭环。

一直到今天,满帮集团还尚未实现扭亏为盈。

而当满帮集团近年试图开始用平台收费、发力车后市场等系列动作来摸索良性盈利模式的时候,它又开始面临行业内的强烈抵制。

比如满帮在合并成立的两个月后就分别在国内四个城市试运行“向货主用户收取基础会员服务费,根据在满帮平台上发布的信息条数,按年收费,费用从数百元到一万多元”。收费消息一经传出,满帮立即就遭受到了物流圈的强烈抵制,不少人指出,货车帮在推广之初曾经向用户许下的“终身不收费”承诺。

而即使“收费”成功、用户能够普遍接受,在货运物流领域行业内普遍存在的以量取胜的粗放式经营模式让该行业存在着利润率低、资源散乱的市场乱象,这些问题会让满帮集团的盈利空间非常有限。

说到底,满帮模式是典型的以烧钱、补贴的形式实现“低价”垄断货运物流市场,所以它被业内称为货运行业的滴滴,但一旦满帮集团开始进行收费或其他盈利性考量,它是否能对货运司机形成足够的牵制、竞争对手会不会在此时再度出现就成为了很大的问题。

资本永远不可能是满帮集团的核心优势,它必须要摸索出一套属于自己的商业、发展模式才能最终在行业内高枕无忧。毕竟论起资本来说,谁也无法保证京东、顺丰甚至BAT们在未来某个时候不会在货运物流互联网平台领域插上一脚。

烧钱不断、上市成迷的满帮集团真的能成为货运版的滴滴吗?这个问题可能还是要留给未来的二级资本市场去检验,而在此之前,满帮集团最好能提前构建起自己资本之外的核心优势。

作者 | 于斌

来源 | 于见(ID:mpyujian)

近日,美团公司举办了战略发布会,正式发布“美团配送”品牌。美团外卖配送事业部总经理魏巍介绍了美团配送的最新口号-把世界送到你手中。美团此次配送品牌的发布,可以看作是美团继续发力即时配送的一个举措。同时预示着配送业务伴随美团外卖事业的发展,后续将延伸到B端和C端的多个方面。

美团外卖的这些建构与实践看似美好,实则很多都是讲讲故事、画画饼而言,并没有理性看认识到自身配送体系存在的诸多问题,最终很可能在众多竞争对手的围剿下成为鸡肋一样的存在。

自身配送体系弊端诸多

美团网自2010年3月4日成立就立足于团购领域, 通过自身强大的线上技术研发与线下铁军地推,在千团大战中生存并发展起来。2013年11月,美团推出了其外卖平台-美团外卖。随着美团外卖业务的推广与发展,其于2015年就开始组建自己的外卖配送团队。

根据其与中国物流与采购联合会联合编撰发布的《2018中国即时配送行业发展报告》显示:截止到2018年3月31日,美团外卖的市场份额已达到外卖市场的59.1%,每天有超过50万的美团外卖配送人员分布在全国各地,配送订单量接近2100万。

从这组数据中可以分析出,美团外卖的市场份额已经占据绝对优势,自身的配送团队也渐显规模效应。同时必须清楚的认识到,美团外卖配送团队在运行过程中已暴露出诸多弊端,并屡屡见诸报端。综合梳理美团外卖配送业务存在的问题,可以划归为以下几大类:

1、配送成本居高不小。美团外卖成立之初不计成本,加入补贴大战,也快速扩充配送团队。在现在稳稳占据外卖市场第一把交椅后,开始谋划着盈利与变现的方式,然而此次的配送成本居高不下却成为了其发展的瓶颈。

这里的配送成本通常指其配送业务实际运行过程中所产生人员工资、物料铺设、运营损耗等,其中费用最大的还是这50万配送小哥的员工工资。为了降低配送成本,美团尝试过各种方式,例如大幅度提高商家佣金,此举就引起了市场的强烈反弹,各种负面消息遍布网络。

美团外卖同时也对消费者采取了增加配送费设置,促使消费者叫苦连迭,直呼“再也吃不到便宜外卖了”。另外美团外卖还推出了美团无人送餐项目,但是在具体运行过程中又遭遇了对应时空的限制,难以大规模推广开来。

2、配送团队管理混乱。美团外卖配送部门有超过50万的自营配送小哥,这是一个非常大的团队,需要投入大量的精力与时间去进行有效管理。然而现实情况却不容乐观,各类争议、违反事件频发,给美团造成了非常不好的负面形象。

3、据最近第三方网络维权平台-黑猫投诉反映:4月30日,美团外卖骑手送餐不告知顾客并对顾客进行恶意辱骂,对消费者构成了一定的身心伤害。再往之前,有关外卖小哥延时配送、与保安互殴等现象也是时有报道,这些问题的产生说明了美团外卖配送团队管理方面还是存在很多问题,需要尽快处理。

4、客服体系建设漏洞诸多。美团外卖配送业务在发展过程中是不可避免的产生很多客诉问题,然而这些客诉问题很多都未得到有效解决,以至于被广泛传播到网络进行集体讨论,给美团带来沉重的道德负担。美团外卖配送所衍生的客诉问题,从很大程度上反映出其客服体系建设漏洞较多。以笔者朋友与美团外卖客服所反馈与接收的经验来看,美团外卖客服处理配送产生的客诉问题还是粗暴对待,尚未形成标准化流程。

美团外卖配送暴露出的这些弊端与问题,需要每天优先处理好。如果现在急于开放配送平台,有点不务正业,甚至可能在运行过程中产生反噬效应。

竞争对手太凶猛

即时配送是伴随着外卖业务发展起来的物流模式,以期解决物流领域的最后一公里配送问题。自2014年即时物流兴起以来,各大巨头先后布局了这一领域,并涌现出诸多创新性和灵活性的配送企业。

这些参与者有老派外卖企业饿了么、京东、顺以及诸如闪送、UU跑腿等新型企业。经过这些年的发展,整个即时配送行业呈现出繁荣发展的势态。据艾媒咨询最新报告《2018上半年中国即时配送市场监测报告》显示,2018中国即时配送行业用户规模达3.55亿人。

如此巨大的体量势必引起资本市场的极大兴趣,美团配送此时设计这一领域,必将面临着众多大佬的联合绞杀,未来之路也充满着艰难险阻,很有可能在这一领域被踢出局。

饿了么的蜂鸟配送。饿了么作为目前外卖市场份额占居第二的外卖企业,成立于2009年4月,是国内最在开始涉足外卖领域的公司。其后在发展过程中组建了自身的外卖配送团队,并率先在外卖企业于2015年推出蜂鸟众包的开放模式。

根据艾媒咨询发布的2018年第三季度的《中国即时配送市场配送报告》显示:在2018年第三季度中,蜂鸟配送占据即时配送市场份额的33.4%,高于美团专颂的27%,成为消费者最受欢迎的即时配送平台。

蜂鸟配送的竞争优势已显露无疑,未来也必将在阿里集团全生态体系的赋能下实现高度提升。这样无论从现状分析,还是立足于未来预判,美团配送在蜂鸟面前还是显得异常弱小,极易被快速的边缘化,甚至被踢出局。

京东到家。京东到家自2015年4月上线以来就备受市场关注,立足于为消费者提供了2小时内快速送达的全新O2O服务,打造生活服务一体化平台。

2016年4月,京东到家实行了与众包物流平台-达达的完美融合,打造了京东到家+达达的新模式。在前段时间京东到家的415四周年庆典上,参与此次大促的零售商涉及300家知名零售商、覆盖全国67座城市的十余万家门店,规模空前。

同时京东到家方面发布数据显示,今年415,平台销售额达去年同期2.5倍。其中,沃尔玛销售额同比去年增长160%,永辉同比增长120%,永旺增长110%,老百姓大药房增长230%,大参林药房增长350%,并均实现了自商家合作以来,历年415大促翻倍以上的销售额增长。京东到家的稳步增长说明其内在坚韧而长久的生命力,势必对美团配送产生挤压效应,使其未来不可忽视的强大竞争对手。

顺丰即刻送。 早在 2016 年 8 月,顺丰就开始做同城配送业务了,名为即刻送。最早的目标群体主要是商超和连锁快餐,为其提供围绕店铺周边 3 或 5 公里内的同城专人即拿即送服务。

后来顺丰即刻送还和百度外卖合作,陆续在北京、上海、广州等 10 个城市负责一部分外卖配送服务。2017 年 7 月,顺丰接着上线顺丰专送,跟即刻送的服务方式差不多,也是为商户配送生鲜、蛋糕、鲜花或其它快件,只不过服务范围不同,不限同城配送的距离,但目前仅在北京、深圳、广州和杭州 4 个城市上线。随后顺丰开始把同城配送业务面向普通用户开放,上线了同城急送微信公众号和小程序,用户可以直接通过公众号或小程序直接下单。目在北京、上海、杭州、武汉、南通、石家庄等 17 个城市的核心城区支持配送服务。

顺丰在即时配送领域如此高调的布局和实践,充分表明了其在此一领域的胜出的坚定信念和实力,未来只会越来越强化在这一领域的存在。面对顺丰的强势,美团配送是否能顶住压力还未可知,甚至都会给用户带来太多想象空间。

上述美团配送的主要竞争对手无论在技术搭建、配送运行、产品协作等方面对其都产生了高强度的挤压,现在美团配送高调性的切入这一领域无异于画饼充饥,实则无甚谈资与发展前景。

美团配送团队在长期的发展过程中积累了配送成本居高不下、团队管理混乱和客服体系建设诸多漏洞等问题,这些问题的存在严重制约着美团整体业务的发展与提升。而此次美团依然沉溺于快速扩张的惯性思维和自我陶醉中,并没有理性认知到自我问题的存在,现在开放配送领域无异于不务正业,虚张声势。

同时在即时配送领域,已经矗立在顺丰、饿了么等老派山头,在这些凶猛的竞争对手挤压之下,美团配送是难以有长远发展之地。综合上述分析,不管美团公司负责人如何的画饼充饥,其最后结果可能也就是像美团打车一样,从搅局者变为边缘者,最后成为一根可惜的鸡肋。

作者 | 于斌

来源 | 于见(ID:mpyujian)

成立十年的B站正在从二次元小众领域拓宽到越来越“大众”的年轻人文化社区层面,这是B站获得商业上的成功之前所必须要面对的,也是它能安稳地走过下一个十年的先决条件。

从动画到番剧,从国创到音乐、舞蹈、游戏、科技、生活、娱乐、鬼畜、时尚等等领域,哔哩哔哩不再仅仅只是众多网络热门词汇的发源地,还成为了涵盖年轻人各方各面喜好的综合性视频平台,这让B站得以区别于A站而发展壮大,更让它避免了豆瓣式的“沉沦”。

2019Q1财报发布,哔哩哔哩发展超预期

就在上个月,哔哩哔哩还在大众层面刷出了一波强烈的存在感。“蔡徐坤IKUN事件”引发了以蔡徐坤庞大的流量粉丝与B站粉丝之间的口水战,最终IKUN们偃旗息鼓,哔哩哔哩证明了自己作为“老牌”年轻人社区强大的“战力”。

今天(2019年5月14日),哔哩哔哩正式发布了截至2019年3月31日的哔哩哔哩第一季度未经审计的财务报告,证明了自己在经营业绩上也拥有同样的战斗力。

根据B站的Q1财报数据显示,哔哩哔哩在2019年第一季度的总营收已经达到13.7亿元人民币的规模,同比大涨58%。

哔哩哔哩营收大涨得益于它在游戏业务、直播及增值服务业务、广告业务、电商业务领域的“全面开花”。显然,哔哩哔哩的商业化尝试正在取得初步效果。

在用户层面哔哩哔哩也收获了“超出预期”的成绩,经过十年的发展,哔哩哔哩的月均活跃用户数终于首次“破亿”,达到1.01亿,其中移动端月活用户数为8860万,分别同比增长了31%和39%。

在日活用户数量上,哔哩哔哩也突破性地达到了三千万人的数据,这个数据在动辄上亿日活的视频巨头、社交巨头们来看可能不算什么,但是考虑到哔哩哔哩的用户、内容垂直领域,这个数字还是非常“喜人”的。

另外,哔哩哔哩在月均付费用户数的增长上也实现了突破,同比增长超一倍,达到570万人的规模。

在业界的解读里,哔哩哔哩目前所取得的成绩从某种程度上证明了它“用户驱动型文化社区”模式的成功。在过去的十年里,B站始终就像是互联网平台中的一个“异类”,坚持以内容生态及社区生态作为自己的发展根基,不断构建起围绕UP主的内容创作氛围,也十分有耐心地坚持在社区互动氛围的营造上进行深耕。

这注定了哔哩哔哩在过去的大多数时候都是“孤独”而“小众”的,因为内容和社区的积累始终是一个低速而缓慢的过程,而在过去90后、00后市场潜力尚未兑现的时候,哔哩哔哩这条路走的尤为“漫长”。

但也正是因为哔哩哔哩十年如一日地坚持通过鼓励与赋能UP主自制内容、进行内容生态投资和跨界战略合作,不断增厚平台内容的数量和质量,才最终驱动B站形成现在的繁荣内容生态和社区生态,并获得上亿年轻人“高粘性”的价值观和文化认同。

鉴于哔哩哔哩超出市场预期的业绩表现,其盘前股价应声上涨,涨幅超过6%。

亏损同比扩大238%,“减负”才是最大目标

但在这次哔哩哔哩成绩“喜人”的Q1财报里,我们也能发现它在未来很长一段时间里需要面对的问题。

根据财报显示,按照美国通用会计准则(GAAP)计算,哔哩哔哩2019年第一季度总净营收虽然大涨58%,但它的净亏损额也达到了1.956亿元人民币的高点,这个数据较上年同期5780万元的净亏损扩大了238%。

亏损大增直接导致了虽然哔哩哔哩营收和用户数据都很好看,但是其毛利润额却同比下降了11%,可见在哔哩哔哩的商业化盈利之路上,“减负”才是它最大的目标,只有有效控制成本支出,同时在营收路径上多重发力,哔哩哔哩才能最终实现扭亏为盈。

那么哔哩哔哩为什么会亏损那么多?从财报数据上我们依然可以窥得一二。

整个2019年第一季度哔哩哔哩虽然实现了在主营游戏以及游戏之外其他增值业务领域的全面上涨,但纵观所有营收来源,传统的游戏业务依然占据哔哩哔哩营收的大头,在国内游戏行业近年普遍“低迷”的背景下,这显然不是一个很好的消息。

而以直播和增值服务营收、广告营收、电商和其他业务营收为代表的新兴增值业务虽然上涨,但也是基于其基数比较低,这些所有增值业务收入合计到一起也才只有游戏收入的一半左右。

不过好歹哔哩哔哩各业务条线的营收增长是高速“向上”的,这一点上我们需要继续给哔哩哔哩时间,不能过多苛求。但在总营收大幅上涨的情况下,亏损却扩大到如今的程度,这不由让我们怀疑哔哩哔哩在成本控制上是否还有比较大的可提升空间。

根据财报显示,2019年第一季度哔哩哔哩的销售和营销费用为1.815亿元(约合2700万美元),同比增长130%;总务和行政费用为1.285亿元(约合1910万美元),同比增长25%;研发费用为1.861亿元(约合2770万美元),同比增长76%。

由以上数据可知,哔哩哔哩成本增加、亏损扩大的主因还是在“销售和营销”投入上,虽然这些投入为B站带来了更多的用户和流量,但其实际转化效果却显然有点性价比颇低了。

未来一段时间,哔哩哔哩除了要继续坚持在自身各维度业务条线的商业化推进之外,更需要以“减负”为最大目标,努力削减巨大的营销和其他成本投入,提高投入产出转化比率,这样才能最终实现哔哩哔哩良性的商业化运作。

2019-05-13

作者 | 于斌

来源 | 于见(ID:mpyujian)

银联商务早在2002年就已经成立,是国内最早一批从事银行卡支付及电子支付受理环境建设的企业,从2011年首批获得中国人民银行颁发的《支付业务许可证》之后,银联商务的收单业务得以飞速发展而逐渐在国内占据主流。

在第三方移动支付尚未普及,银行卡刷卡消费“一家独大”的过去,银联商务一直是国内收单业务的“头牌”。在知名咨询机构尼尔森发布的《2016年度亚太地区收单机构排名表》和《2016年度全球收单机构排名表》中,银联商务连续5年上榜,排名全球第14,是连续四年的亚太收单机构榜首,其全币种交易金额在当年累计达到了2.388万亿美元。

但从2016年之后,全球范围的大众消费领域就开始迎来了移动支付的浪潮,以支付宝、腾讯财付通等为代表的移动支付平台彻底颠覆了人们的生活方式,也在某种程度上,革了曾经行业“霸主”银联支付的命。

而随着移动支付对小微商户的影响越来越大,银联商务在传统的线下收单业务市场上也在面临被支付宝与腾讯财付通慢慢蚕食的境地,这让银联商务的优势根基受到挑战,再加上它劣势明显的移动支付领域在整体支付市场中的比重逐年增高,银联商务后续发展的危机重重。

在过去,银联商务都是这么介绍自己的:银联商务有限公司是中国银联控股的,专门从事银行卡受理市场建设和提供综合支付服务的机构,成立于2002年12月,总部设在上海市浦东新区。

而随着线上互联网及移动支付已经成为主流,支付宝和腾讯财付通支付两家独大,C端市场和中小微商户市场生存空间受到不断挤压的银联支付开启了它新的定位,即“银联商务是中国银联控股的,专门从事线下、互联网以及移动支付的综合支付与信息服务机构”,在战略方向上力求参与到移动支付领域的争夺中来。

但聚焦在大众层面的网上支付、移动支付新战场似乎并没有银联商务的位置,时至今日,银联商务赖以生存的仍然是B端支付服务领域,这当然是它作为“国家队”的传统优势。但在C端,它的“奋起直追”不仅没有多大效果,甚至市场份额还在不断缩水。

第三方支付市场的“失意者”银联商务

根据银联商务的官方介绍,截至2019年3月底,银联商务实体服务网络覆盖全国337个地级以上城市,服务特约商户828.2万家,维护POS终端926.4万台、服务自助终端79.5万台, 2018年全年受理综合交易72.6亿笔、金额28.6万亿元,是国内规模最大的综合支付服务机构之一。

可以看出,布局了几年移动第三方支付市场的的银联商务还没有将自己的线上优势发挥出来,传统线下收单业务仍然还是其业绩主营亮点,在第三方支付领域,银联商务目前已经称得上是彻彻底底的“失意者”了。

根据艾媒咨询的统计数据,截至2017年年底,在国内第三方支付市场份额中,“支付宝”、“财付通”和“银联商务”分别以39.03%、27.01%和16.98%的市场份额跻身前三位。当时的银联商务在传统收单业务上拥有着近乎“无敌”的优势,所以这不到两成的份额一度“跌破了很多人的眼镜”。

可这只是银联商务在第三方支付领域丧失存在感的开始。在Analysys易观发布的2018年第1季度《中国第三方支付移动支付市场季度监测报告》中显示,进入到2018年Q1,国内第三方移动支付市场交易环比增长6.99%,总交易规模超过四十万亿元人民币的规模。其中市场交易份额的前两名仍然是支付宝和腾讯财付通,拉卡拉跃升至第三名,三者的市场占有率分别是63.41%、23.03%和5.37%。

与此同时,在2017年度还是国内移动支付第三把交易的银联商务市场份额下滑到了仅仅只有0.69%,在所有第三方支付平台中排名第八。

时间继续来到2019年3月,Analysys易观又发布了2018 年第 4 季度《中国第三方支付移动支付市场季度监测报告》, 报告显示在2018年最后一个季度里,国内第三方支付移动支付市场交易规模继续稳步增长,总规模达到47. 2 万亿元人民币,环比提升7.78%。

支付宝与腾讯财付通继续扩大领先优势,其中支付宝占据53.78%的市场份额排名第一,腾讯财付通是38.87%,在前十名榜单中新兴第三方支付平台壹钱包、百度钱包、苏宁金融等上榜,而拉卡拉和银联商务则直接被计入“其他”中,市场份额几乎可以“忽略不计”。

“目前支付市场中,移动支付、互联网支付和银行卡收单三个细分领域市场格局差距较大,移动支付市场存在明显的双寡头格局,互联网支付相对均衡,银行卡收单则是银行和支付机构平分秋色。不过,由于移动支付占据了60%以上的市场规模,且从行业发展趋势来看,移动支付代表未来的发展方向,所以从整个支付市场来看,得移动支付者得支付天下。支付宝和微信依然占据着明显的领先地位。”

这是苏宁金融研究院互联网金融中心主任薛洪言曾经在接受媒体采访时说的话,也是业内几乎公认的行业趋势。在这种背景下,具备传统优势的银联商务正在国内的这场支付市场大战中逐渐丧失主动权。

为什么银联商务在早期优势那么明显的情况下仍然做不好?原因很复杂,但总而言之,传统银行机构的“复杂”背景注定了它无法像阿里巴巴、腾讯等一样快速摸清移动支付的脉搏,从而导致了它在移动支付体验上几乎与支付宝、财付通等不是一个量级。

以银联商务在2017年12月推出、近年大力推广的银联“云闪付”为例,该款独立支付APP产品在上线后遇到了诸如“无法更换账号”、“网络延迟严重”、“用户交互体验极差”、“小额支付免密安全性”等问题,这些问题也让很多用户即使在官方拉新活动的吸引下下载了APP,却无法保持长期的留存。

据2018年末的银联“云闪付”官方数据显示,云闪付注册人数已经超过了1亿人,但是活跃用户数却只有1000万人左右,这种比较低的活跃用户数字无疑暴露出了银联商务在其自身产品体验上的问题。

支付宝、腾讯财付通两家独大,各类新兴互联网支付平台层出不穷,而自身产品体验却又迟迟跟不上节奏,这些因素最终让银联商务在国内第三方支付市场的话语权“完全丧失”。

压力之下积极应对,但成效甚微

面对自己的收单业务大本营被蚕食、行业未来移动支付业务市场份额逐年降低,银联商务自己也感受到了很大的压力,这些年来,无论是B端业务还是C端业务,银联商务都做了不少尝试,希望能够在日新月异的国内支付市场中破局。

在移动支付领域,银联商务这几年对国内互联网和移动互联网技术发展的跟进不可谓不迅速,包括网上支付、移动支付、NFC支付、人脸支付等在内的各类新型支付方式都陆续被推出。同时,银联商务还围绕自身传统的商户优势和线下优势,积极打造包括互联网金融、大数据、O2O营销、物流撮合等各类产品在内的综合支付服务和信息服务体系,希望构建一个属于银联商务的“支付+”体系。

但说实话,银联商务的这些动作看起来“好看”且及时,但几乎都是在支付宝等引领了市场潮流之后的玩法,且这些新兴支付方式、场景领域的尝试在用户体验上一直无法做到像支付宝、财付通一般,再加上银联商务先天不具备阿里巴巴和腾讯的电商、社交粘性,高活跃的线上流量导入十分缺乏,所以这些动作并没有帮助银联商务改善自身在移动支付领域的处境。

于是银联商务又陆续推出了“全民付收银台” 移动收单、“天天富”互联网金融服务平台、“大华捷通”物流撮合平台、信息管理与ERP产品等来探索B端支付市场。

不过这些B端领域的尝试存在感仍然不高,特别是在C端移动支付占据支付市场大头的情况下,这些尝试注定了它不会占据主流。

以银联商务在2013年成立的互联网金融服务平台“天天富”为例,该平台集融资、消费贷、保理、理财、互联网车险等金融业务于一体,理财产品涉及基金产品、活期理财以及定期理财等。

据“天天富”官网介绍,该平台是“通过大数据分析商户的POS交易流水,进行风险评估和综合信用评估后,在650万庞大的中小微商户客户群和金融机构之间搭建的数据信息撮合平台”。

基于传统的POS收单业务优势,银联商务积累了大量的线下POS商户以及海量的交易数据。银联商务围绕POS商户开展互联网金融服务,可以形成固定的客户资源,在授信评估和贷后监控上也占据竞争优势,这是银联商务在互联网金融领域的先天优势条件。

不过,天天富的理财产品却一直在信息披露的透明度、及时性、完整性上面临质疑,其用户规模也始终有限,单一的POS机商户客户让它的未来发展面临很大的瓶颈;

而在线上平台运营上,银联商务相对竞争对手们来说几乎没有优势,在阿里巴巴的蚂蚁金服和京东金融、苏宁金融等互联网巨头的围剿下,银联商务在运营能力上处于下风;

最后在国家政策层面,政府对互联网金融以及资管业务的监管越来越严格,银联商务布局互联网金融之后要面临的监管风险非常大,这也是银联商务在互联网金融领域未来要面临的很大困扰。

总的来看,不管是移动支付还是各领域的支付相关业务尝试,银联商务这几年都在积极应对,不断有新产品和新动作传出,但从结果上来看,它的这些努力都成效甚微。

不过,在竞争激烈的第三方支付领域,银联商务作为老牌支付机构仍然有其自身的独特优势和场景优势,在支付牌照越来越“值钱”的今天,银联商务还是有一定机会在一些细分领域获得自己一席之地的。但在移动支付领域,短期内银联商务是没有办法再回到主流视线里来了。

“估值下降”疑云背后,银联商务转型前景不妙?

可能正是因为在第三方支付市场的发展不顺,银联商务还曾陷入“估值下降”、“估值频繁变化”的疑云中,这无疑也是银联商务在面对转型移动支付的“阵痛”之后的产物。

2018年5月,天业通联发布公告称,“拟收购其控股股东关联公司西藏佳盈兴隆企业管理有限公司所持有的银联商务的股份,交易总额在3亿元至3.6亿元之间”。

按照天业通联的公告,“转让方合法持有目标公司6117.29万股股份,占目标公司总股本的3.82%。双方一致同意,在评估报告/估值报告、2017 年度财务数据以及银联商务股份历史交易价格的基础上,双方协商确定股份的转让价格以及转让的股份数量,本次股份转让交易总金额不低于3 亿元人民币且不超过 3.6 亿元人民币”。

按照这笔交易推算,银联商务的整体估值只有95亿元还不到,而银联商务在几年前的估值就已经达到了180亿元的规模,这种估值的“巨额下降”引发了不小的关注。

随后天业通联再次发布公告称,“公司拟收购的股份数量仅为佳盈兴隆所持银联商务的其中一部分,最终转让价格及数量尚未确定”。这种“模棱两可”让银联商务估值变得充满疑云,结合银联商务近些年在移动支付领域的“失败”,“估值疑云”让更多人开始唱衰银联商务。

而在此之前,银联商务的估值已经经历了好几次变化。

2013年底,雅戈尔出资3.4亿元持有了银联商务4.04%的股份,按照这个数据估算,银联商务此时的估值约为84亿元人民币;2016年底,雅戈尔以6.51亿元的价格转让了银联商务3.49%的股份,此时银联商务的估值达到了186亿元;

在2017年初,卡友支付将持有的银联商务0.278%股权以1.8亿元人民币的价格转让给上海云熠,此时银联商务的估值微降至180亿元。

然后就是2018年5月估值骤降到95亿元的“疑云”,最终银联商务的“估值疑云”到了这段时间才有了最新的进展:根据天业通联的最新公告,其转让标的为银联商务1.4348%的股份,交易价格为 33000万元人民币。按此估算银联商务的估值应该有230亿元人民币左右,到此银联商务的“估值骤降”疑云才算有了一个合理的结果。

虽然“估值下降”最终看起来似乎只是一个“乌龙”,但不可否认的是,业界对其估值下降的讨论从某种程度上印证了银联商务在国内支付领域越来越“衰败”的现实,正是基于这种现实,才有大量的业内人士相信这种乌龙、才会导致这类估值“疑云”的产生。

一个很大的共识就是,银联商务将在未来很长一段时间里都要面临移动支付市场的转型阵痛,第三方支付平台在短时间内已经没有了银联支付的位置。至于未来它有没有可能继续重回“巅峰”,这还要看银联商务自己能否找到突破口。

作者 | 于斌

来源 | 于见(ID:mpyujian)

中国号称是世界上最大的烟草消费市场,在全球烟草市场规模中,中国就占了全球烟草消费总量的约44%。论消费者规模,按照最新的统计数据,我国烟民总数目前已经超过3.5亿人,几乎已经超过了美国的总人口数。

根据中国烟草专卖局的公开数据显示,从2015年到2017年,中国烟草总公司实现的税利总额已经连续三年超过一万亿元。

但在如此庞大的烟草消费市场中,近几年大火的电子烟却仍然还属于“小众”,总渗透率还不到1%。相对于美国1亿烟民却渗透率高达13%的数据,中国电子烟市场在未来一段时间里势必会有很大的可挖掘潜力,这是中国电子烟行业发展的基础,也是很多人坚信电子烟会成为下一个创业“风口”的重要原因。

电子烟风口与“很年轻”的悦刻

2003年,中国药剂师韩力发明的“如烟”被认为是中国电子烟行业的开始,所以电子烟在中国已经存在了超过15年。但在这十几年里的大部分时间,国内消费者对于电子烟的接受度有限,电子烟市场规模很较小。

以往中国的电子烟行业多以出口为主,且中国生产的电子烟产品已经占据了全球超过九成的市场份额,这些电子烟生产厂商聚集在深圳等地,向全世界输出着来自中国的电子烟产品。

但这个现象在2018年到2019年得到了改变,国内电子烟市场在经历了那么久的“消沉”之后终于迎来爆发,它成为众多互联网领域创业者心心念念的新一代创业“风口”。

整个2018年,就有超过十个电子烟项目实现快速融资,包括IDG资本、真格基金、源码资本、英诺天使等在内的国内明星投资机构纷纷入局。

截至目前为止,包括“MOTI魔笛”、“精盐科技”、“IJOY爱卓依”、“ RELX悦刻”、“Wel鲸鱼轻烟”、“烟神科技”、“意博电子”、“蓝白科技”、“深圳雾芯科技”等在内的公司均获得了千万级别以上的融资。

其中天使轮就获得源码资本、IDG资本3800万元人民币投资的“RELX悦刻”、A轮获得真格基金1000万美元融资的“MOTI魔笛”和A轮获得3亿元人民币融资的“IJOY爱卓依”三家在目前国内电子烟市场的风头最为强劲。

当然在电子烟的风口期,还有更多的人选择参与进来。2019年1月15日,罗永浩带来了电子烟品牌“FLOW福禄”;1月20日,前同道大叔创始人蔡跃栋创立的“YOOZ”品牌电子烟正式发售;1月27日,现任同道大叔董事长章晋源推出的“灵犀LINX”正式开始预售。

电子烟行业似乎已经成为最近中国最火的创业领域,各行各业的人士纷纷都瞄准上了这一赛道,一时间,原本饱受争议的烟草行业成了资本市场与互联网行业的香饽饽,“区块链之后,创投界再次在风口前面临价值观的选择”。

暂且不论电子烟行业本身存在的争议和烟草行业的敏感性,电子烟市场的火爆有其合理的行业共识。

随着大众对于健康领域越来越关注,在烟民数量如此庞大的中国,人们开始认为电子烟相较于传统烟草对身体的危害更小,从而认为电子烟是一种有效的“替烟”、“戒烟”手段。传统烟草中的重金属和燃烧产生的焦油已经被证明是强烈的致癌成分,而普遍以雾化设备形式出现的电子烟因为避免了燃烧过程,会在有害成分和二手烟上的危害更小。

另外国家禁烟政策的越来越严格也推动了电子烟行业的发展,在烟民保有量居高不下的当代,既然完全“戒烟”往往难以推动,那么不如就推动对烟民和环境、社会危害更小的电子烟。

而随着电子烟行业十几年的发展,早期电子烟的很多技术壁垒得以被解决,在产品口味、对烟草的拟真程度、产品成本、有害元素的可控性、使用便捷性等方面都已经做到了相对成熟,这就让电子烟开始从各个维度都能几乎完全替代传统烟草。

最后,欧美、日本市场电子烟产品的火爆也在一定程度上完成了对国内消费者的市场教育,日本IQOS成为大量吸烟人士追逐的“网红”产品、美国电子烟Juul Labs在2018年底被万宝路母公司商奥驰亚集团以380亿美元的估值、128亿美元的实际成交金额收购……这让国内电子烟创业者看到了未来电子烟行业的巨大市场价值和发展潜力。

在国内众多的电子烟行业明星企业中,有一家公司特别惹人关注,那就是由华为、优步前员工创办的被认为风格“很年轻很世界”的RELX悦刻。天使轮就获得源码、IDG两大明星投资机构3800万加持的它可谓是风头正盛。

在最近颁布的“2018新时代创新品牌奖”中,RELX悦刻就名列其中,它的创始团队还被评上了“2018年最具社会责任企业家奖”。这家创造出“换弹雾化烟”这一创新电子烟产品的公司正在受到越来越多消费者的关注。

RELX悦刻的创始人兼CEO汪莹毕业于美国哥伦比亚大学商学院,是前优步的中国负责人,所以你能看到关于RELX悦刻产品的宣传几乎都是类似优步风格的“高大上”与“美好”,宣传视觉上也会让消费者感觉它并不是一家电子烟公司,却更像特斯拉式的“引领未来潮流”的科技公司,这种风格也让它吸引了不少消费者。

RELX悦刻CPO陈琛是前华为的高级设计师,联合创始人蒋龙毕业于清华大学,曾经也是优步的员工。清华、北大、浙大、上海交大、人大、美国哥伦比亚大学、MIT等“名校”背景是RELX悦刻引以为傲的标签,而包括优步、华为、宝洁、奔驰、欧莱雅、玛氏、富士康、滴滴等等的员工背景也是它经常对外凸显自身企业风格的重要砝码。

“年轻”与“全球化”是RELX悦刻最重要的两个关键词,在目前最新的公开信息中,RELX悦刻108人的团队平均年龄只有27岁, “90后”占据主导,其各重点事业部业务、研发、供应链等相关部门负责人都非常年轻。

“悦刻108人,平均27岁,同时又是一个丰富的组合——70后专家带路、80后管理带队、90后都是干将。我们被相同的使命和愿景凝聚在一起,默契无间。”这是RELX悦刻CEO汪莹对自己团队的描述。

而除了“年轻”,RELX悦刻也始终倾向于把自己打造为一家“全球化”的公司,根据它对外公布的信息,目前RELX悦刻品牌拥有全球28个国家和地区的用户,“全球市场销量都保持高速增长的态势”。

现在,RELX悦刻正磨拳擦掌地计划“进入100个国家和地区”, RELX悦刻CEO汪莹多次对外表示要将自己优步的经验应用在该品牌中。

用户维权不断,RELX悦刻问题频繁

自从《让子弹飞》热映之后,“步子大了,容易扯着蛋”的说法就开始流行,这对年轻又国际化的RELX悦刻来说也非常适用。

作为2018到2019年的创业风口,电子烟的行业的争议是我们永远无法忽视的问题,而今年央视315晚会上对以RELX悦刻为代表的行业乱象的曝光让它的问题被集中披露了出来。

央视对市场上大量电子烟实际戒烟效果、健康效果的质疑犹如抛下了一枚重磅炸弹,让越来越多的人开始关注到目前尚无国家标准的中国电子烟行业还处于监管“起步期”,人们不能完全听信电子烟品牌的各种天花乱坠的宣传,还是要看它的实际效果。

RELX悦刻就是在这样的背景下开始不断被消费者挖出各种问题,维权和质疑不断。

一方面,RELX悦刻各种涉嫌虚假或夸大宣传的行为被曝出。

在RELX悦刻的官网、电商旗舰店中,我们可以看到它将吸烟描述为一种美好的生活体验,这与电子烟行业聚焦“存量市场”的行业共识完全相悖,也面临着很大的监管风险和“诱导”消费者吸烟的嫌疑。

在烟草行业严禁“广告”的国内,这种打宣传擦边球的行为脱离了电子烟行业健康发展的初衷,更严重的是,在电子烟行业尚没有明确安全、监管国家标准的情况下,此类宣传是完全站不住脚的。

比如RELX悦刻在官网对其电子烟重要成本的描述就存在着大量争议,它主推的“有机尼古丁盐”完全是企业的“原创”概念,行业并无通用共识和标准。

对比RELX悦刻在海外eBay中的宣传,我们能看到悦刻在国内电子烟监管尚不严格情况下玩的“春秋笔法”。在国外的广告中,RELX悦刻在广告文案第一行明显位置强调了“No Smoking”,但在国内的宣传海报上却没有这段话。

中国《广告法》规定烟草制品严禁以任何形式做广告宣传,但RELX悦刻这么一家“2018年最具社会责任企业家奖”获奖企业却很明显地在进行“吸烟”诱导宣传。

另外在RELX悦刻宣传中存在的很多生产安全标准也被媒体曝出“客服拒绝提供证明”的情况,由此可见在行业标准尚不明的现在,在电子烟品牌的很多宣传“卖点”上消费者还是要擦亮眼睛。

宣传上的“擦边球”和“违规”玩法几乎已经是电子烟行业通病了,但需要强调的是,在烟草这一国家管制的行业,所有电子烟存在的基础应该永远都是“不吸烟更好,电子烟只应该做存量烟民市场的生意”,而不能把电子烟当成一种“未来的美好生活方式”来推广。

夸大、虚假宣传嫌疑之外,RELX悦刻产品质量的问题更是受到了大量消费者的投诉。以悦刻阿尔法这一款新品为例,该款产品的卖点描述可谓是亮点满满。

“悦刻阿尔法设有环形气道能有效锁住冷凝液,能防糊防漏;液态硅胶二次注塑柔软、无毒、耐高低温、容易成型、符合FDA生物相容性、优异的抗拉丝强度、延伸率、抗拉丝强度高、压缩永久变形率小等优势;采用FEELM 2.0黑陶雾化器,相比上一代雾化芯性能更稳定;沿用经典的空气开关,加入了的15口防过量摄入震动提醒等功能”。

但从销量和消费者评价上却不是这么回事,“百分之三十糊”、“百分百漏油”、“长期断货”、“ 仅销售烟杆却未销售烟弹”、“三无产品”等投诉不断,在悦刻官微有大量针对该款产品的投诉,在悦刻天猫官方旗舰店上也有大量消费者进行相关投诉,但悦刻客服却被曝出“从来不回复这类问题”。

网上关于RELX悦刻其他产品的各类投诉也非常多,“悦刻买来没用多久就充不进去电,灯不亮”、“ 烟弹买了几个,就有三个糊芯”、“客服不接电话”、“ 有油但吸不出来,每个烟弹只能吸到一半就没用了”等质量和售后问题比比皆是。

更有甚者,网上有大批用户“组团”表示要集中向RELX悦刻进行维权,这被一些媒体解读为或许是“电子烟行业中的首次维权”。

在品牌发展初期就面临了如此多的产品质量、售后及宣传上的“争议潮”,这显然与RELX悦刻“年轻化”与“国际化”的定位完全不匹配,产品品控和社会责任感是电子烟品牌想要谋求长期发展的两个重中之重的要素,在目前看来RELX悦刻的表现并不好。

RELX悦刻争议潮的背后,还有更多“行业”争议与竞争

除了RELX悦刻自身品牌与产品面临的各种争议,它和其他电子烟品牌一样还要遭受的是更多的行业争议和竞争,这是表面风光的RELX悦刻悬在头顶的一把剑。

首先是行业争议而导致的政策层面的风险。

电子烟这一产品毕竟还是“吸烟”产品,它仍然会导致不可控的健康和二手烟危害,同时在电子烟企业的“推波助澜”下,吸烟行为和烟草销售将可能会被再次推动,这无疑是对全球范围内那么多年禁烟努力的重大打击。

于是美国对电子烟明星品牌Juul进行了“严格的监管和限制”,香港提出草案建议“禁止进口、制造、售卖、分发和宣传电子烟等另类吸烟产品”,很多国家已经或者正在谋求“禁止或严格监管电子烟”。

在这种普遍的行业争议下,电子烟行业的“价值观”平衡成为重点,如何在行业发展的同时把自己关在“禁烟”的笼子里,让自己真正成为“戒烟工具”或“更健康的吸烟替代产品”成为难点。

另外电子烟行业因为其巨大的市场潜力虽然受到了不少资本的关注,但总体来说,大多数的资本仍然持观望态度。“行业争议”、“监管变数”、“舆论风评”、“团队能力”等的考量注定让电子烟行业不能像其他科技或互联网行业一样“单纯”,投资者或投资机构需要考虑的更多。

而在电子烟行业内,大家对国内相关政策其实也都在观望,业界普遍认为该行业未来的变数很大,可能会面临增加税收、牌照管控等“风险”。这种不确定的政策风险给国内一众电子烟品牌的前途蒙上了一层阴影。

不过也正因为如此,RELX悦刻之类的品牌才把市场同时聚焦于法规、监管比较成熟的欧美和日本等海外市场,希望用海外市场的发展来对冲国内市场可能面临的各种行业、监管风险。

不过,不管电子烟行业的未来到底会走向哪里,产品质量、品控和售后服务永远是雷打不动的核心,像RELX悦刻这样看起来“高大上”却陷入各种“争议潮”的情况肯定是不可取的,新兴行业企业更要加强内功修炼,这样才能在未来瞬息万变的市场环境中获得稳定的一席之地。