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2019-08-25

编辑 | 于斌

出品 | 于见(mpyujian)

如果不是今年以来第九城市不断传出“押宝”新能源汽车领域、宣布与贾跃亭的法拉第未来FF展开战略合作,这家昔日的“游戏代理之王”几乎已经要被大众给遗忘了。

自从失去了《魔兽世界》代理权之后,九城在其主营游戏领域就愈发丧失存在感,公司经营业绩更是每况愈下。近年来,九城开始尝试在游戏代理之外的其他新兴业务领域展开布局,先是在去年大量布局彼时大热的区块链行业,可惜随着区块链风口的降温,它在这一领域的尝试没有激出任何火花,“不了了之”成为无可奈何的现实。

进入2019年,这几年大热的新能源汽车行业又成为九城全新的目标。只是这一次,九城选择“真金白银”地投入巨资来支持贾跃亭的造成梦。但“一地鸡毛”的贾跃亭与法拉第未来FF真的能让九城“起死回生”?目前来看,可能性很低。法拉第未来已经成功地“赶跑了”了孙宏斌与恒大,现在难道它真的寄希望于靠着“日薄西山”的九城来输血?

对于九城来说,这更像是一种“回光返照”罢了。

押宝法拉第未来,九城真的不是“与虎谋皮”吗?

今年3月,法拉第未来正式官宣与第九城市签署了合作协议,双方共同成立合资公司来推进法拉第未来旗下全新豪华品牌车型V9在国内的研发、生产与销售工作。

据悉,九城将向该合资公司最高注资6亿美元,占合资企业股份50%,出手可谓大手笔,而法拉第未来方面则专注于相关的产权与资源的配合等。

根据协议,九城这6亿美元将会分期注入,并拥有对合资公司的战略经营管理权。法拉第未来将提供出国内的一块土地使用权,用于新能源汽车的制造,该合资公司将获得法拉第未来FF新型V9车型及其他约定车型在国内制造、营销、分销、销售的独家许可证。

九城与法拉第未来还详尽规划了双方的合作推进细节,合资公司计划年产三十万辆电动车,预计将于2020年前实现量产车下线和预定销售。根据合作协议规定,九城方面将首先向法拉第未来支付五百万美元的首期定金,剩余注资将视融资条件的情况而定。

虽然九城方面的6亿美元注资并没有一次结清,但显然,深陷资金与发展困境的贾跃亭和法拉第未来在与孙宏斌、恒大的合作破裂之后,终于又找到了一个愿意“接盘”的人。

九城方面在宣告与法拉第未来的合作之后,倒是也在积极推进着相关事宜的展开。

今年5月底,九城宣布与电动车充电设备及运营平台提供商深圳驿普乐氏科技有限公司签署合资协议,双方共同成立合资公司,九城开始为进入电动车充电领域、在国内进行充电场站建设做准备。

6月,九城宣布和呼和浩特经济技术开发区沙尔沁工业区发展领导小组办公室签署战略合作磋商备忘录,双方将就法拉第未来和九城所共同成立的新能源汽车合资公司在沙尔沁工业区的落户及发展进行战略合作。

与此同时,九城又宣布与电动车电池管理系统供应商科信动力签订投资协议,九城以换股方式获取该公司的股份,在电动车动力电池、新能源储能系统、电池管理系统等领域进行布局。

6月底,九城又加快了自身的融资步伐以促进和法拉第未来合作的新能源汽车在国内市场的落地。它在6月24日向纳斯达克提交了股票公开发行说明书,推出募资上限为五千万美元的再融资计划,同时还进行了相关私募融资计划,这次融资也被外界解读为九城开始加速推进向合资公司注资6亿美元的投资计划。据悉,九城方面已经完成了总额为1.5亿美元的私募额度。

种种迹象表明,九城这一次与法拉第未来的合作正在稳步推进。但尽管双方都表示出了很大的信心,市场却不太看好这次合作。贾跃亭与法拉第未来“前科”累累,九城自身近些年的表现也很差,这让本次合作从开始以来就注定会引发大量的质疑声音。

其中九城的股价表现最为直接,在3月份九城宣布与法拉第未来展开合作之后,九城股价先是盘前大涨100%,却最终收盘下跌了超过20%,其波动之剧烈可谓是直观表明了投资者的“纠结”心情。

说到底,不论是法拉第未来还是九城,这两家都在近年都面临着极大的经营危机,这种背景下的“强强联合”,可能注定是“噱头大于实际”。

先来看看法拉第未来,自从去年底和恒大“分道扬镳”之后,在融资市场愈发信誉“破产”的贾跃亭持续了缺钱的窘境,法拉第未来一度传出“停摆”的消息,各种核心管理人员离职、裁员、降薪、停薪留职以及拖欠供应商款项的相关消息和诉讼不断。

法拉第未来甚至出售了自己位于美国拉斯维加斯的工厂土地和法拉第未来洛杉矶总部大楼来缓解自身的资金困境,一直到九城入局,法拉第未来的发展才似乎迎来“转机”。

当然,二者的合作顶多也就只能谈得上是转机,九城注资的款项毕竟要分拨打入,后续还会有种种融资的不确定性,这让它们之间的合作先天就存在着“硬伤”。

首先,九城并不一定真的心甘情愿成为法拉第未来新的“冤大头”。在孙宏斌、许家印纷纷“马失前蹄”之后,九城方面当然不会愿意“掏心掏肺”地真诚以对,它势必会对贾跃亭与法拉第未来充满戒心,贾跃亭信用几乎破产的背景下,双方未来将要如何推动进一步的合作是个难点。

更重要的是,九城自己也并非“财大气粗”,甚至其自身生存都快成了一个问题。虽然在过去的端游时代,九城凭借《魔兽世界》等游戏成为国内游戏代理之王,但随着后期游戏代理权旁落网易,九城在游戏领域每况愈下,近年甚至几乎完全放弃了游戏业务。

2018年开始,九城先是喊出了“All In”区块链的口号,折戟沉沙之后又在今年转战新能源汽车行业,这不由地让市场怀疑其公司的运营能力。再加上股价长期低迷、营收大幅下降、亏损加剧,九城完全可以称得上是“自身难保”。

如此看来,九城可能是可以咬着牙在合作前期兑付500万、5000万、甚至1.5亿美元的投资款,但后续的融资与经营还是存在着极大的不确定性,资本市场会不会再一次为信誉破产的贾跃亭买单?这需要打上一个大大的问号。

从本质上来说,九城与法拉第未来的合作更像是两家经营困难公司之间的“抱团取暖”,九城需要尽快找到新兴的业务领域和转型机会,法拉第未来需要钱,于是合作最终达成。

但事实上也缺钱的九城真的能和既缺钱又缺信誉和实力的法拉第未来碰撞出什么全新的火花吗?

唯一的衡量指标还是在于法拉第FF91实现大规模量产化之后的成绩。从这个维度上来说,九城和法拉第未来的故事才刚刚开始,毕竟FF91离正式推向市场还有距离,推向市场之后的成绩也有待考验。

业内普遍的观点是,即便“磕磕绊绊”地终于找到了九城这个靠山,法拉第未来仍然是个“巨坑”。

原因有两个方面。第一,暂且不谈九城提供的6亿美元资金何时能够陆续到位,即便顺利“落袋”,这笔钱也只够法拉第未来FF91推进首要的量产计划安排,后续的销售体系、服务体系、持续研发以及充电网络的建设仍然需要大笔资金的投入,毕竟造车行业可是以几百亿为单位进行门槛预估的,法拉第未来的“无底洞”显然是个大问题。

第二,国内外新能源汽车市场竞争已经进入白热化阶段,各大造车新势力、传统汽车巨头都已经早在几年前就开始了深度布局,往后几年正是陆续出成绩的时候。此时法拉第未来的种种不确定性无异于加深了它与时间赛跑的紧迫性。未来即便法拉第未来携手九城冲破重重阻碍推出具有市场竞争力的产品,新能源汽车市场还有没有它的位置都很难说。

押宝法拉第未来的九城,真的能够承担这些风险吗?“前辈”们的经验已经表明跟贾跃亭合作无异于“与虎谋皮”,九城真的又能从中获得想要的结果吗?九城与法拉第未来的故事怎么想都让人觉得悲观。

第九城市沉沦史

对于九城来说,它本来有机会成为中国互联网领域的头部玩家。

1998年的时候,那时互联网公司在中国市场刚刚起步,网易、新浪、搜狐三大门户才刚刚成立,现在占据互联网主阵地的BAT甚至还没有出现。就在这一年,九城创始人朱骏创建了中国第一家虚拟网络社区Gamenow.net,这也是九城的前身。

那个年代投身中国互联网大潮的大佬们今天几乎占据了整个国内互联网行业的话语权,九城从某种程度上来说也不例外,它一度取得了很好的成绩。经历创业初期的风风雨雨以及早期的互联网泡沫破裂危机之后,九城在2001年注意到了盛大和其代理的网络游戏《传奇》的成功,于是九城模仿了盛大的发展模式,从2002年开始独家代理韩国WEBZEN旗下的《奇迹MU》等游戏。

一年之后,九城就与陈天桥的盛大网络齐名,成为国内游戏领域的“双子星”之一,创始人朱骏紧跟陈天桥之后,成为福布斯富豪榜上第二位游戏行业的亿万富翁。此后,九城开始在游戏代理领域不断攻城略地。2004年,九城从盛大手里抢下《魔兽世界》在大陆地区的独家代理权,这让九城一跃而出成为国内游戏行业的核心玩家。

当年风靡全球的《魔兽世界》让九城成功地走上了“人生巅峰”,同时也借此,九城成功登陆美国纳斯达克。从2004年到2009年,在代理《魔兽世界》的这几年时间里,九城可谓是赚得盆满钵满,还创造了《魔兽世界》108万用户同时在线的游戏行业盛况,深受游戏爱好者欢迎的《魔兽世界》不仅成为了很多人的青春回忆,也帮助九城成为国内游戏行业举足轻重的力量。

尝到代理《魔兽世界》的甜头之后,九城开始继续通过代理的形式拿下更多的海外热门游戏。《至尊》、《卓越之剑》、《Soul of the Ultimate Nation》、《激战》、《仙境传说2》《Huxley》、《决地》等都是其代理游戏中的代表,至此九城有了“中国游戏代理之王”的美名。

但正是这种依靠代理的商业模式成为九城此后衰落的根源,虽然代理《魔兽世界》的几年时间让九城获得了极大的商业上的成功,但九城方面却未能有意识地构建自己在游戏行业里的核心壁垒——开发、研发自主游戏,甚至创始人朱骏还开始“不务正业”。

作为资深球迷的朱骏在获得早期的商业成功之后,成为国内最早投资和投身足球领域的企业家之一。2003年,朱骏收购了参加乙级联赛的上海天娜,次年这只球队成功冲入甲级。2006年朱骏收购中超球队上海中邦并将其改名为上海联城。2007年,朱骏收购上海申花足球俱乐部,并促成申花、联城合并,组建了全新的“上海申花”。

在朱骏的运作下,上海申花曾先后引进阿内尔卡、德罗巴等国际球星,球队也先后为申花球迷带来了不少惊喜与成绩。但就在朱骏沉迷于自己“足球梦”的时候,九城的“大腿”暴雪开始对九城不满。作为《魔兽世界》的版权方,暴雪与九城之间的利益摩擦开始加剧,2007年九城与EA合作并代理FIFA游戏的消息更是让暴雪十分不满,因为EA在北美市场是暴雪的“死对头”。

就在同时,九城对《魔兽世界》游戏的运营也开始面临玩家们大量的质疑、投诉与吐槽。服务器常年卡顿、****泛滥、账号被盗、客服堪忧……一时间,玩家吐槽九城都已经成了一种“政治正确”。

各类问题积累到2009年,在和暴雪的五年独家代理合作结束后,九城正式失去《魔兽世界》代理权,这成为九城公司发展的分水岭,自此之后九城就开始一蹶不振。

反观那时取代九城成为《魔兽世界》大陆地区独家代理商的网易,则快速发展为仅次于腾讯的国内第二大游戏公司。与九城不同的是,网易并未“将鸡蛋放在同一个篮子里”,代理《魔兽世界》之外,它在代理其他游戏、自主研发游戏、手游等方面进行了大量的布局,也推出了不少风靡全国的游戏产品,这让网易在中国游戏领域的话语权一直很高。

失去《魔兽世界》之后,九城倒是也曾进行过不少努力,以求重新在游戏领域获得突破。比如它强化了旗下自主研发的游戏产品,收购了美国前魔兽开发团队Red5工作室研发的《Firefall火瀑》。可惜《Firefall火瀑》很快因为种种原因“折戟沉沙”。

沉沦了几年之后,到2012年,创始人朱骏终于开始从足球中脱身,重新关注起九城的发展。2014年,朱骏宣布退出中国足球圈,出让上海申花足球俱乐部,同时宣布正式回归九城,带领九城专注于互联网业务的发展。

可惜创始人的回归并没能帮助九城创造出一个新的商业神话。朱骏回归之后,九城虽然动作频频,但并没有取得令人满意的成绩。

2015年,九城搭档360以5亿美元的“代价”拿下了韩国热门游戏《穿越火线》的授权,还围绕这款游戏IP推出过金融投资APP“泛娱宝”,但此举没有能够改变九城的下滑态势。时间来到2018年,九城借着区块链的“东风”又宣布进军区块链行业,同时还祭出了大量让人目不暇接的操作,当然,现在来看这些“跟风”操作都已经“随风消散”。

直至今年,九城又选择站到另一个风口浪尖上,与贾跃亭的法拉第未来展开合作。

可是靠贾跃亭来刷存在感就真的能够改变目前九城面临的窘境吗?其实这更像是昔日游戏代理之王九城的“回光返照”罢了,时代已变,九城与法拉第未来的故事大概率很难持续讲下去。

编辑 | 于斌

出品 | 于见(mpyujian)

2019年7月25日13时00分,被命名为“长安欧尚汽车号”的中国首枚民营轨道级火箭在中国酒泉卫星发射中心成功发射,并顺利将数颗卫星精确送入预定300公里圆轨道。

而就在去年年初,美国太空探索技术公司(SpaceX)将猎鹰重型火箭成功送入太空,将一辆特斯拉超级跑车送到轨道,并完美地进行了回收。该事件轰动一时,不仅是火箭发射史上的又一个创举,也从侧面证明了特斯拉强大的研发实力。

此次中国首枚民营轨道级运载火箭“长安欧尚汽车号”的发射,也被与“特斯拉上天”直接对标,成为中国汽车行业发展的里程碑事件。此次随火箭一同升空的还有长安欧尚旗下的X7车型。据称,“上天”的长安欧尚X7将在强震动、超低温、强辐射的严苛太空条件下完成首个太空汽车试验。

成功发射火箭后的长安欧尚将会在智能驾驶、航天材料应用、航天模拟试验验证体系三个方面进行创新开发与应用。“长安欧尚汽车号”所监测的相关实验数据,将会成为长安欧尚汽车快速移植航天科技的技术创新新起点,“为汽车行业带来真正意义上的创新突破口”。

借着此次火箭腾飞之势,在火箭发射成功当天,长安欧尚顺势推出了新款长安欧尚科赛,同时推出1000台火箭探索限量版车型,为“长安欧尚汽车号”摇旗呐喊。可惜的是,“火箭速度”虽然迅猛,但这却无法挽救长安欧尚汽车的销售颓势。

销量暴跌,新款也救不了长安欧尚

根据近期的销售数据显示,2017年长安欧尚全年销量为33.91万辆,同比下滑19%,2018年销量为19.27万辆,相较于2017年下滑44%。而根据最新披露的长安欧尚2019年6月份的销量数据显示,2019年6月长安欧尚累计销量为5139辆,同比大幅下滑了57.67%。

作为欧尚品牌旗下的三大畅销车型,6月份欧尚欧诺S新车销量只有1629台,同比下跌明显,长安欧尚X70A、欧尚CX70表现也并不好,6月销量分别为912辆、690辆,欧尚A800和欧尚科赛5等车型销量更不理想。另外长安欧尚科赛车型的销量也相当惨烈,今年上半年仅售出0.34万台,市场反响堪忧。

根据相关资料显示,长安欧尚汽车属于重庆长安汽车股份有限公司,是长安集团旗下的精品乘用车品牌。长安欧尚的前身是长安商用车,在长安商用车“商转乘”战略的推动下,它于2018年更名为欧尚汽车,并正式脱离廉价的微面形象转向多功能乘用车领域。

在去年4月的长安欧尚战略布局发布会上,欧尚汽车曾公开表示过,在未来两年欧尚汽车品牌将采用“太阳标”+“云鹰标”的双产品系战略,并逐渐向更高端市场转型。根据其战略规划,欧尚汽车品牌旗下产品分为两大类,其中“太阳标”产品面向的消费人群主要是来自于三四线城市的小城青年,而“云鹰标”产品面向的消费人群主要是来自于二三四线城市,以80、90后为主的新中产阶级。

欧尚汽车一度想将自身定位为自主中高端品牌,但在汽车市场消费群体年轻化、消费人群从价格敏感向品质敏感过渡的大背景下,欧尚汽车却将大部分主销车型终端裸车价定在5万至7万之间,这似乎背离了欧尚的高端定位。然而即使欧尚汽车放弃了品牌溢价,但其销量暴跌的表现也成为市场不买账的信号。

投诉众多,质量问题成欧尚汽车最大污点

曾经作为欧尚脱离长安、独立运营高端品牌后的第一款车型,欧尚汽车在欧尚COS1°上市之际拿出5000万元回馈消费者,这次更是斥巨资发射火箭助力欧尚科赛2020款上市,长安欧尚的营销花样可谓是一浪高过一浪。

但面子有了,里子却破了。

根据有关报道显示,欧尚汽车存在大面积的汽车质量投诉、售后服务投诉,包括欧尚的畅销车型A600、A800在内的各种车型都出现了发动机异响、发动机漏油、转向机异响、方向盘沉重、变速箱顿挫异常、前后桥悬挂等质量问题。事实上,早在2017年年初,与长安欧尚一脉相承的长安欧力威车型也曾经因为转向故障问题召回过10万余辆该车型。

相关车辆投诉平台就收到过不少消费者的投诉,其中有消费者称其购买的欧尚汽车存在异响、震动等问题,转向机更是连续3年更换过了3次,质量屡屡出现问题,反复维修,这让消费者十分烦恼。

除了质量问题频发,消费者对于欧尚的售前、售后服务也颇有怨言。

根据汽车投诉网上的帖子显示,某位消费者在2019年购买了一台长安欧尚A600车型,在购车时明确要求购买3个月内的新车,不接受库存车。但在消费者提车时却发现自己购买的是高达7个月的库存车,虽然事后消费者多次向厂家投诉,但最终并没有得到满意的回复。

售前服务已让消费者深感受骗,售后服务更是让消费者十分心寒。据悉,一位消费者在去年3月份购买了欧尚A600车型,因为方向机问题和4S店多次沟通协商,但4S店一直拖延不处理,在今年4月份消费者无奈之下再次申请售后处理,却被4S店告知车辆已过保无法处理。明明是4S店的原因,最后买单的却是消费者。

虽然欧尚汽车屡屡降低姿态,将中高端定位抛之脑后,以换取低价跑量,但事实证明,企图用“低质”蒙混过关,最终为“低质”买单的还是企业自身。不可否认的是,欧尚质量问题所带来的信任崩塌已经成为阻碍其业绩提升的绊脚石。

2018年车市“寒冬”已至,整个汽车行业哀鸿遍野,裁员、奖金削减的消息不绝于耳,破产、倒闭的新闻也屡见报端。对于长安欧尚汽车来说,这股寒意从2018年延续到了2019年。质量安全、售后问题不断消耗消费者的信任,作为独立运营一年多的欧尚来说,这份成绩单太不理想。对于长安汽车来说,在日益激烈的竞争环境下,解决产品品质问题与售后服务问题比层出不穷的营销案例更为迫切。

2019-08-24

编辑 | 谢治贤

出品 | 于见(mpyujian)

前日,《财富》杂志公布了2019年世界500强排行榜。小米集团登榜,在全球互联网科技企业排行榜上排名第七。

自2010年成立以来,凭着智能硬件和电子产品的开发,小米只花了八年的时间走过了其他大部分企业几十年的路程,同时也获得了世界最年轻五百强企业称号。可以说,小米确实是一匹当之无愧的科技独角兽。

小米集团创始人雷军在个人微博上说:“虽然我想假装世界500强什么都不算,但我还是忍不住兴奋起来……”

刚登榜500强的小米,迫不及待在8月20号向公众展示了一份财报,上半年营收957亿元,比去年同期增长20%;调整后净利润57.2亿元,比上年同期增长49.8%。第二季度数据最为亮丽,实现收入520亿元,净利润36亿元,比去年同期增长71.7%。

营收入稳定,净利润大幅增长,超过预期。然而,在令人鼓舞的盈利之后,却是股价的持续下跌。在布盈利报告后的第二天,小米集团股价下跌至8.81港元,收盘时股价8.96港元。跌幅4.98%。

和最初小米上市,雷布斯在公开募股时的壮志豪言“让在上市第一天买小米股票的投资者赚一倍”形成强烈反差。听从了雷军倡议的年轻人情不自禁地叹了口气,表示“已在厕所哭晕”和“人生第一次被套牢”。

事实上,在整理了小米半年度报告后,我们发现它在收入和净利润方面并没有那么糟糕。但令人迷惑的是,股价为啥会一跌不复返。是资本市场的误解,亦或是小米到底是年轻新秀,终不能让投资的公众放宽心?

01营收如此稳健,小米靠什么挣钱?

很多消费者都知道小米是做手机产品的,提到小米,就觉得等同手机。事实上,情况并非如此。小米官方定位,自己是一家互联网科技企业。不仅拥有科技产品的研发和输出,而且还承办业界流行的互联网服务。

通过发布的详细财报可以看出,互联网服务是小米利润的主要来源。从2015年到2018年,小米的互联网服务收入分别为32.4亿、65.4亿、99亿和160亿。今年上半年,小米的互联网服务收入继续增长至88亿美元,贡献了58亿毛利,在三大业务板块的利润比例最高,同时也表现了其互联网服务上的业务能力。

在手机硬件市场竞争激烈的情况下,小米通过互联网金额、有品电子商务、海外互联网和电视会员继续保持互联网服务利润的增长,这也是基于用户规模的不断扩大:MIUI新增加了大量月活跃用户,比去年同期增长34.7%。

然而,净利润大幅增加,主要是由于小米手机的结构调整,也离不开电视、空调等家用电器的售额增长。

小米上市之后,手机业务最大的变化是今年初改行多品牌策略,红米坚守性价比策略——红米 Note7系列七个月时间达到2000万销量——小米品牌手机则走向中高端市场。特别是在上半年拿出新款产品后,小米手机净利润扩大了5个百分点。具体来说,小米手机第二季度平均价格每年上涨3.14%,2000元以上手机收入占比接近1/3。

IoT(物联网)与生活消费产品的强势增长是小米这两个季度最引人夺目的地方。小米一直都在逐渐降低依靠手机盈利的比重,AIoT(人工智能物联网)战略就是从个人场景向家庭场景延伸,现在看来布局已经初步见效:二季度,手机收入占比从去年同期的67.4%已下降到61.6%,说明小米不仅仅是个做手机的公司,IoT的占比在不断提升,丰富小米的生态体系,IoT与生活消费产品的收入占比已从22.9%上升到28.8%。

这主要是由于小米智能电视、空调销售量的快速增长。智能电视上半年在全球产出达五百多万台,在中国电视市场排名靠前,几乎是Haier、Sony和Samsung同期销量的总和。刚满周岁的小米空调上半年销量达到1一百万台,这个数据姑且只能占得目前中国空调市场销售额的2.9%,可行业新秀的实力已不容人小觑。

更重要的是,智能电视和空调的毛利均高于手机。上半年,IoT及生活消费产品(含电视、空调)的毛利率达到11.56%,手机部门毛利率为5.88%。

智能电视、空调及其他生活消费产品有效拉动了小米利润的整体增长。上半年,IoT及生活消费产品的毛利达到31.2亿,手机业务的毛利为34.7亿,互联网服务为58.7亿。从毛利润绝对额的增幅来看,IoT及生活消费产品同比增长了73%,远高于互联网服务的30.6%、手机部门的2.5%。

由此可见,小米这半年的业务面和财务面都相当出色。利润的释放,当然一定程度上有力回应了外部认为小米的延展业务能否实现较大盈利的问题,且实际情况极为乐观。

02消费者愿买小米手机的帐,却不愿买小米股票的帐

在宣布创收957亿元后,初期小米的股价在市场迅速上涨2%,然后一路下跌。市场最大跌幅超过6%,降至8.81港元,收盘价为8.96元,跌幅4.98%。与一年前17港元的发行价相比,该股下跌了47%。

可以说,有这么大的营收额,是消费者买小米产品的账。但对于小米的股票,显然,市场并不买账。

上市伊始,小米集团在中国香港的资本市场登陆,估值为539亿美元。六个月后,在基石投资者解禁后,小米的股价从17港元跌至9港元,几乎跌了一半。从那以后,小米的股价一直处于崩溃状态,徘徊在失意的绿场。迄今为止,小米集团已斥资11.75亿港元,21次回购1.23亿股,试图稳定股价,但效果并不令人满意。

即使雷布斯亲自上阵,掌管股票事宜,企图扭转乾坤,但也丝毫不见起色,于事无补。

导致小米股价持续下跌的因素有两个:一个是外部因素,即智能手机整体环境不好,大部分科技互联网公司股价在过去一年中出现了不同程度的下跌;另一个是内部因素。小米仍然给业界留下了硬件公司的印象,而不是相互联系的智能生态。一旦这种印象根深蒂固,也会影响其网络科技企业估值。

事实上,小米一直被争论到底是一家硬件公司还是一家互联网公司。结合小米上市以来的财务报告,我们可以发现,小米互联网收入占比一直很低。小米2018年的年度盈利数据显示,其互联网收入仅占9.1%,智能手机收入占65.1%,物联网和消费品收入占25.1%。根据财务报告,物联网和消费品主要包括智能电视、小米手表、电动踏板车和扫地机器人。

这意味着它的物联网产品仍然主要以硬件产品为主,物联网产品占智能手机收入的90.2%。

业内人士认为,小米是一家硬件公司或互联网公司,不是在小米本身,而是在投资者眼中如何定位。投资者对小米公司的定位影响着小米的估值。

除了定位之外,小米的竞争对手如华为、苹果、三星在芯片、操作系统或其他核心技术方面也取得了突破。目前,小米仍正在使用第三方企业提供的产品,如芯片、操作系统、摄像头、屏幕等。并没有达到主要的技术水平和技术突破。如果小米没有在核心技术上取得突破,只谈出货量,就不能与华为、苹果、三星等公司相比,其股价也不能大幅提高。

同时,在专业人士看来,投资者用脚投票还是对小米在未来激烈的行业竞争中缺乏信心。

03小米加****,这是一场持久战

很长一段时间里,总有大部分人并不看好小米的发展,认为其缺乏核心竞争力,这种看法带有一定的狭隘和短视性,同时也是没有理解小米业务极其商业模式的复杂性。

若将单一的科技产品看做是小米的话,那拥有智能生态群体之后,就相当于加上了****。在复杂经济体体系里,小米可以自己动手,丰衣足食。

作为一家数百亿美元市值的新经济巨头,小米呈现出复杂经济体的典型特征:不同的产品类别和场景、多样化的业务和收入、价值链和生态裂变,在这些特征中,其理解的复杂程度要比外部认知的要困难得多。

仅从商业模式来看,小米不仅具有互联网属性,而且还具有物联网属性,甚至财务属性。如果我们只关注手机或任何类别或区块,显然很难捕捉到小米的核心竞争力和业务逻辑。

因此,单纯专注于手机业务是一个古老的想法。未来,对小米的分析需要包括更多的观察指标,如业务协同效应、网络规模效应、运营效率等。

最重要的是,小米的生态还在进化。例如,从手机场景到家庭场景,小米还需要耐心构建新的网络规模效应,同时也面临着更多的对手,这是一场旷日持久的战斗。

面对日益复杂的竞争环境,小米极大地增强了数据中心处理的能力,加强了质量控制和供应链管理,重新提升了组织结构和内部流程,并理顺了管理团队。这些组织、人才和资源的优化和保障,是小米打持久战的基础。也可以看出,小米对自己的进化节奏有着清晰的理解。

对于一个樊登向上的企业,我们应对小米怀有更大的耐性。今年年初,小米确立了“手机+人工智能物联网”两轮驱动的战略。根据最新的财务报告,物联网平台连接设备数已达1.96亿台,同比增长69.5%,表明人工智能物联网领域将继续引领未来小米的高速增长。根据小米的计划,不久的未来将展现一款震惊视野的黑科技产品。

从更广泛的角度看,中国的消费升级正在逐步进行。小米是中国电子、家电产品消费升级的代表。传统家电行业的变革、整合和升级,为小米提供了更广阔的市场。新的产品、服务和新的模式可能从小米的复杂生态中裂变和出现,这会超出了我们的预期。

所以,从这个角度看,执着于一时股价的沉浮上涨是不具备发展远见和实际意义的。

比这更重要的是,小米仍然需要专注于产品和业务的升级和扩展。雷军曾高度赞扬的全球第二大零售巨头好市多(Costco),该公司10年来股价已翻了7倍,市值高达1200亿美元。它正是利用低成本、高质量、低毛利率的商品来吸引用户,然后通过高毛利率的会员服务创造利润。这与小米模式类似,小米的手机、电视等互动产品实际上是不同场景的交通门户,能够基于巨大的用户生态、互联网服务等方式,负责创造现金和利润。

同时,小米与众不同的是,它的核心产品能力能在不同的场景中被复制。可以说,外界过于关注小米手机,忽视了小米产品的多样化。当小米将品牌、设计、技术以及智能体验等已验证的能力从手机复制到电视、空调乃至其他家电产品,其本质是对传统家用电器的维度进行扩展和升级。这些互动产品不仅增强了小米的用户生态,而且有助于提高毛利。

对于小米来说,智能手机是公司业务的基石。物联网生态是在此基础上构筑的防护墙,最后的互联网服务可以实现前两者流量的累积。为了保持长期的可持续发展,小米需要巩固手机、电视等智能硬件的市场份额,扩大在互联网服务领域的业务和收入,改变市场的企业定位观念。毕竟,小米靠卖硬件从互联网服务中赚钱。

而无论是智能手机、互联网服务,亦或是IoT生态,都离不开数据的极速加工、处理,这就需要考虑更高的带宽和数据处理效率。如今,在5G即将铺设的世界互联网环境下,众多科技公司包括小米都在担心被时代抛弃、被新技术淘汰的风险。

雷军在前晚的报告答辩会议上表示,2016年,小米已经开始了5G手机线的铺设彩排。预计第二款5G手机将于今年9月发布,但是很难把握5g爆发前的时间点。每一种通信技术的替代,总会有手机厂商留下来,这就是小米面临的风险。公司管理层高度意识到这一风险,几乎每周都会讨论相关话题。他们对5G手机的未来充满信心。

可是,小米真的能在5G发展的契机下再次进入爆炸性生长阶段吗?如果可以把握住这次机会,那雷布斯让投资者“赚双份的钱”的承诺就离兑现不远了。

编辑 | 谢治贤

出品 | 于见(mpyujian)

互联网金融的兴起其实是和消费升级市场的发展“强相关”的,毕竟消费者手里有了超额购买力,才能支撑起互金行业的蓬勃发展。而随着行业发展的不断深入,各类金融科技、个性化金融产品也纷纷涌现。

在为数众多的互联网金融玩家中,和信贷算是亲历了国内整个互联网金融行业的发展历程,最近迎来六周岁生日的它,在互联网金融行业的风云变幻中成功脱颖而出,也成功登陆美股纳斯达克。但近年,随着网贷行业与政策趋势的遇冷,和信贷也无可避免地迎来了企业发展的危机时刻。

2019年报堪忧,和信贷核心业绩指标大幅下滑

近期,和信贷正式发布了自己截至2019年第一季度的2019财年业绩报告。财报显示,和信贷在2019财年遭遇了净营收与净利润双双下滑的困境。

根据和信贷2019财年年报数据显示,截至2019年3月31日,和信贷实现净营收6133.05万美元,同比大幅下降了42.8%;实现净利润为553.26万美元,较上一财年的6551.06万美元,更是大幅下滑了91.6%。

净营收和净利润这两大核心业绩指标下滑严重,这让和信贷面临了巨大的质疑声。

另外,和信贷在2019财年的拖欠率还遭遇了比较大幅度的上涨,其中15-29天、30-59天、60-89天、超过90天拖欠率分别同比增加了289%、122%、 206%、286%,从财报数据表现上来看,和信贷显然正在面临巨大的经营危机。

再来看看和信贷在2019财年的营收构成情况,根据财报数据显示,和信贷目前的营收构成中主要包含贷款便利服务费、贷款管理服务费用、贷后服务费、导流服务费、利息收入、其他收入这几项。

其中,贷款便利服务费占据了绝大多数份额,收入为6678.23万美元,占到总营超过八成,但该项收入相比上一财年同样大幅减少了超过4000万美元。贷款便利服务费之外,贷后服务费占到其总营收的13.82%,利息收入的营收占比为4.3%。

需要指出的是,去年年底和信贷开始押宝的“助贷服务”并未能取得经营业绩上的突破,该项服务仅实现了约85万美元的收入,在总营收中的占比只有1%左右。

与几大核心业绩指标大幅下滑形成鲜明对比的,是和信贷在2019财年市场和营销费用的大幅上涨,相较于2018财年1524.16万美元的市场和营销费用支出,和信贷在2019财年的市场和营销费用超过3232万美元,同比大幅上涨了112%,这创造了它市场和营销费用的历史最高纪录。

与此同时,和信贷的借款人数量和投资人数量纷纷开启了下降模式。截至2019年第一季度,和信贷的借款人数量为8.49万,较去年同期下滑了16.1%;投资者数量为11.82万名,同比也下降了14.3%。

在互联网金融整个大环境的监管都趋于愈发严格的背景下,和信贷不可避免地遭遇了经营业绩的动荡,业务规模大幅下滑、出借人和借款人数量下降、借贷总额下降、投资总额下降……去年国内互联网金融行业集中的“爆雷潮”显然正在让大量投资者对互联网金融平台失去信心,也让和信贷这样的互金玩家遭遇了无法避免的阵痛。

行业遇冷,转型能帮助和信贷度过危机吗?

未来可预见的趋势是,政策监管对于整个行业的把控都将越来越严格,在这种背景下,网贷行业洗牌在所难免,即便像和信贷这样的头部网贷平台也无法避免。于是摆在和信贷面前的就只有一条路,那就是寻求业务转型,以实现自身未来的长远发展。

有鉴于此,就在上个月,和信贷还高调地推出了“和信借条”这一新的消费金融品牌,这是和信贷在助贷服务上最新的举措。不乐观的是,和信贷2019财年年报显示其助贷业务营收占比只有1.04%,虽然助贷服务成为和信贷从今年年初开始就重点布局的新兴业务领地,但市场并不看好它的未来发展。

结合从去年到今年网贷行业消沉的大背景,再加上和信贷的各项核心业绩指标大幅下降、盈利能力持续下滑,转型业务“不振”给和信贷的未来蒙上了一层阴影。

什么是助贷服务?说的简单点,就是为持牌金融机构在放贷过程中提供支持和帮助,和信贷在此过程中承担的就是提供支持和帮助的角色,这也是以和信贷等为代表的网贷机构们不得不作出的选择。去年以来,随着行业监管的加剧与网贷“爆雷潮”的不断出现,大量投资者因对网贷行业失去信心而选择离场,这直接导致了和信贷这样的网贷平台开始面临资金压力。

于是帮助大型持牌金融机构进行放贷成为和信贷业务转型的首选。

但往助贷服务方向进行转型也并没有想象中的那么容易,尽管助贷模式的确能够缓解目前和信贷面临的经营压力,并将资金、运营风险进行有效转移,但是并不是所有网贷机构都能够轻易与持牌金融机构展开合作的,其中门槛非常高。以银行为例,它们会审核网贷机构的股东背景、逾期率、回款率、风控能力等,如果未能达标,那么转型助贷无异于“痴人说梦”。

鉴于和信贷在一整个季度的时间里只实现了85万美元左右的助贷服务收入,和信贷往此方向的转型还面临极大的未知性。

另外,政策监管上的不确定性也有可能会直接给和信贷的业务转型“泼上一盆冷水”。就在不久前曝出的《网络借贷信息中介机构有条件备案试点工作方案》及网络借贷风险专享整治工作座谈会相关信息中,“助贷”并没有像此前那样成为政策监管层面鼓励的方向,这也给未来和信贷的转型增加了新的不确定性。

六周年的和信贷正陷入前路未知的窘迫中,如何化解经营危机?转型何时能见成效?这些都是和信贷需要特别关注的方向。

编辑 | 于斌

出品 | 于见(mpyujian)

来自51Talk在线少儿英语专业的学生陈和涛已经成为最近《快乐营大本营》的一个亮点。该学生应邀以流利的英语在台上作自我介绍,并与51Talk的代言人王俊凯一道表演了《英语表演时间》,受到观众的高度赞赏。

签约当红明星,增加广告投入,在跨界营销中植入各种各样的节目,实际上是51Talk过去一年快速发展的缩影。

更重要的是,2019年,有51Talk以外的无数家在线教育正在努力:APE辅导启动了一个低至49元的暑期系统课程,学而思网络学校举办了一个“49元暑期实验班”动员会……各大公司正试图利用价格优势招到更多的学生。

抢人战争的背后是烧钱战争。据了解,网络教育培训机构在夏季广告方面每天投入1000万元,如智网学校、APE咨询、家庭作业帮等就在其列。

然而,面对K12在线教育的1000亿美元市值蛋糕,51Talk可能是最大的瓜分者。“我们希望成为在线教育行业第一个真正的民族品牌。”51Talk品牌营销高级副总裁任健在接受媒体采访时也曾说。

但谁能想到的是,在诸多流量平台运营的风生水起的51Talk,在曝光率高涨并迅速崛起的情况下,公司财报上显示的却是盈利额的逐年亏损,这仅仅是账面亏损,亦或根本即是模式存疑,增员成本大于毛利?

01玩转公、私域流量,51Talk线上抢滩登陆

暑期档一轮接一轮的抢人大战中,各大在线教育机构活生生向我们展示了绝佳的营销运营的三十六计。在互联网全员皆媒的情况下,51Talk没有选择去网络平台寻求领域IP。相反,它选择了传统的电视媒体。

51Talk在确定要成为国家品牌的目标后,就开始寻找一个能覆盖全国的平台将其作为主要宣传基地,帮助品牌持续稳定的曝光。因此,在2019年,51Talk与金鹰卡通卫星电视联手,这是中国第一家垂直于亲子家庭的媒体。

为什么选择传统的电视媒体而不是网络视频平台?51Talk高级副总裁任建健解释说,必须与覆盖目标受众的垄断性曝光平台合作,建立一个最大限度地扩大品牌曝光的营销战场。

事实上,51Talk通过对金鹰卡通卫星电视的《儿童乐趣冒险》、第二季度《麦卡德厨师》进行年度赞助,以及成为《不同运动》第二季度的首席合作伙伴和《疯狂麦卡德》第三季度的合作伙伴,创造了该品牌全年的家庭亲子客厅阵地。

在实现最大化推广度的同时,51Talk更注重优势效应的建立。因此,51Talk在植入各种综艺节目时有自己的方法。

最重要的有三点:一是要匹配节目品种的原生环节,实现无缝植入,保证节目效果,提升营销效果;二是要强调互动,使小学生的学习效果外部化,吸引学生的学习兴趣,瞄准观众;第三,抓住机遇,进行分期引爆,如51Talk和浙江卫视《王牌到王牌》和芒果卫视的《快乐大本营》等其他热门节目合作,植入小学员和精彩的口头广播,引发了报班开学季的到来。

同时将签约代言人,由签约知名女星的一般套路转移到签约新生代流量之王王俊凯。51Talk已经跳出了在线教育平台选择代言人的常规,签署王俊凯作为发言人可以说是一个非常明智的选择。

王俊凯拥有7000多万微博粉丝,签订合同后,51Talk相关的微博话题在他的同行中成为最受欢迎的。更重要的是,王俊凯不仅为母亲们所熟知和认可,也为学英语的孩子们这些学习主体所认可。同时,它促进了母亲和孩子的选择和决策。

但如果以为51Talk的营销运作只有公域流量这一块,那你就错了。上面提到的品牌营销、运营,更多说的还是追求流量的转化。

而今年,私域流量的深度运营才是真正的热门话题。私域流量并非新生事物,其涉及的其实还是如何通过自有流量池的深度运营,进行价值的不断转化和输出,说到底还是用户价值的挖潜和口碑的转化。

今年,私有域流量的深度运营是一个真正的热门话题。私有域流量并不是什么新鲜事,但它涉及到如何通过自己的流量池的深度操作来不断地转换和输出,在最后的分析中,它还涉及到挖掘用户价值和转换口碑的潜力。

“菲教”是51Talk深度运作的最大特点。由于中菲两国时间差异较小,菲律宾在线英语教育的效率远高于欧美国家的外籍教师。此外,菲律宾的教育成本也远低于欧美的外籍教师。低成本高效益是指选择菲律宾外教的学生,在同等成本下,与外教接触英语的次数是其他外教的两到三倍,学习效果也得到了学生和家长的好评。

正是在取得了一定的教学成果,再加上营销产出之后,51Talk才成为中国教育行业实现公网和私网融合的第一品牌,能够通过私网深度运营KO公网流量。

02屡次转型仍亏损,不挣钱的在线教育还能走多远?

在如此高曝光、高流量的情况下,51Talk取得的成果固然是不错的,但是财报上,却是年年亏损,入不敷出,而业内在线少儿英语一对一更是没有一家公司盈利。

作为国内第一家登陆纽交所的在线教育平台,51Talk在6月14日公布的2019年第一季度财报中显示:2019年第一季度51Talk现金收入4.525亿元,同比增长27.4%,公司净营收3.23亿元,同比增长23%,净亏损为5950万元,同比下降55.1%。

对于一季度的财报表现,51Talk官方认为,聚焦核心业务菲教青少一对一的战略卓有成效,从一二线城市拓展到三四线城市,低线城市的占比持续扩大。然而,51Talk上市三年来,尽管营收持续增长,但是亏损却没有相应减少,离真正的盈利则还有相当长一段路要走。

为了扭亏为盈,51Talk在近五年的时间里一共经历了三次重大战略方向的转型。

2014年,51Talk正式“放弃”主打在线成人英语教育的战略,开始将公司的发力重心转向K12青少年在线教育领域;经历了三年时间的发展,51Talk又在2017年推出了针对高端市场的“哈沃美国小学”品牌,主打欧美外教一对一授课;但欧美外教的高额成本支出让51Talk很快放弃了将“哈沃美国小学”作为主营亮点,“菲教一对一”又成为了它最新的重点方向。

针对第二次往欧美一对一外教方向的“转型失败”,51Talk联合首席财务官徐珉曾坦言,“对于美国小学,公司有计划的不再往里投资,因为这一模式在盈利逻辑上出了问题,收入的80%都用于支付北美老师工资,每招一个学生就意味着亏钱。美国小学营收占比已经从今年二季度的7%,下降到三季度的5%,未来还会进一步下降”。

第三次转型中能大幅削减公司成本开支的“菲教一对一”,似乎正在帮助51Talk往好的一面发展。例如营收上涨、亏损缩窄,看似51Talk离“扭亏为盈”也只差6330万元人民币的距离了。但其实这并不足以让51Talk真的就能放下心来。

因为早在三年前,51Talk就已经立过“盈利”的Flag了。2016年中旬,在51Talk刚刚登陆美股不久,公司创始人黄佳佳就曾经向外透露“51Talk已经趋近盈亏平衡”,但经过三年时间的发展,51Talk仍然还没有实现自己盈利的目标,这也暴露了51Talk的很多问题。

比如51Talk最主要的核心业务“菲教一对一”,25分钟的一对一培训课程用户只用掏40块钱,这样的费用水平的确是非常具有吸引力,但针对低成本的菲律宾外教们的专业水准,外界的评价却是不容乐观。

知乎论坛里,只要输入“51Talk”就会看到各种吐槽的,比较典型的有:试听的老师水平还不错,可是付费以后,约到的老师水平就差距很大;有的网友甚至约到的老师竟然一边抱着孩子一边和中国的学生对话,而她四周是破旧的房屋和嘈杂的环境;还有的菲律宾老师口音浓重,英语口语很不纯正,只会带着学生念句子等等。

此外,这种以价格为竞争优势的菲律宾外教授课理念,在被行业习得之后,却恰恰又面临这些竞争对手们持续不断的“低价格”挑战。51Talk打出“25分钟40元一对一菲教”之后,其他竞品开始推出“菲律宾外教,低至13.2元每节课”、“每节课27元至38元不等”。

以在线青少年一对一英语教育平台abc360为例,其菲律宾外教一对一培训收费是20元每17分钟,按照51Talk的25分钟来算,abc360对应的价格只有30元。

在“价格战”的背景下,51Talk得以快速发展的“低价”模式显然已经有些站不住阵脚,因为同样是菲律宾外教一对一服务,其他平台给到的价位可以更低。

这个时候51Talk就会开始面临双重的危机,一方面低价模式开始不断遭受竞品挑战,其赖以吸引三四线城市价格敏感型客户的主打优势将会丧失;另一方面,中高端用户又会继续质疑51Talk这种“低价”模式是否会带来更多的“低质”服务体验。可以说其业绩快速增长的背后,却依然显得路途坎坷。

03在线教育公司要实现盈利有三个步骤

在51Talk召开的媒体沟通会上,51Talk宣布原有CFO赖佑明于2019年1月1日正式退休,接任CFO职位的是联席CFO徐珉。徐珉讲述了在线教育公司财报的正确解读方式,并对51Talk季度财报做出了解析。

徐珉表示,一个在线教育公司要实现盈利,有三个步骤:第一步,教育公司应该做到运营现金流为正;第二步,做到现金收入贡献为正;第三步,通过会计准则层面盈利。

教育公司在快速发展的过程中会收到预收学费,花在教研管理和教师费用上,比较容易达到运营现金流为正。

但现金收入和确认收入有很大区别,现金收入在快速增长的时候,永远比可确认收入要大很多。营销费用通常和现金收入成正比。而教育公司要想达到一定的交易单数,就需要一定数目的leads(通过交流,得到的关于某人购买某种产品或服务的可能性的数据)和销售人员。所有的资源投入都是和现金收入成正比。

如果营销费用占现金收入的比例为A,则确认收入占现金收入一半的比例将达到2A,那样的话有再高的毛利率都很难盈利。

得出的结论是如果一家教育公司有很大的递延收入数字,又有很大的增长,是很难实现盈利的。

假如一家公司的现金收入和可确认收入达到了稳定平衡,各有1亿,在此假设下,现金收入的贡献率与净利润相同。现金收入就可以等于可确认收入,营销费用的比例也相同。但如果公司发展迅速,肯定会亏损。

尤其是当一家公司需要上市时,资本市场希望它在短期内盈利,或者已经盈利。此时,公司面临的选择是:根据资本市场的要求盈利,或尽量增加现金收入,扩大市场份额。我们应该减少损失还是发展更多?这是教育公司需要平衡的问题。

同时徐珉也指出,市场上有不少公司,会利用现金流进行概念偷换,抓住某一个月的现金流转正来做报道,但实际上其他时候都亏得一塌糊涂。拿这一个月的数字来跟其他公司一年的数字比,是不合理的。

当机构的获客成本越来越高的时候,从正常的市场渠道获客(比如百度投放广告)会变得越来越贵,这时候必须靠核心用户去做裂变。

自身的客户引流带来的裂变有两个好处,一是获客成本低,二是转化率高。只有这样,才能进入比较正向的快速发展轨道。

据了解,目前51Talk的现金收入40%来自自身用户续费,40%来自学员转介绍,剩下20%则来自通过其他渠道获得的客户。

51Talk目前也在不断向三四线城市发展。“因为一线城市的市场非常拥挤,用户过度焦虑,机构打得头破血流。不过这也从某种程度上促进了教育行业的发展,因为公立教育系统无法提供培优的渠道。”

焦虑背后的原因是教育资源的不均衡,三四线城市的孩子也希望获得比较好的教育资源。在线教育就有了非常大的优势。这是51Talk要进行渠道下沉的主要原因。

对于家庭教育来说,孩子是父母的希望,父母愿意把最好的都给孩子,尤其是教育。一个教育机构,不管在营销推广上有多少能耐,最终还是有落到客户群体的期望和需求上来,才能有更好的续签率和转介绍率。

对于51Talk来说,这也能更好地降低获客成本,拔高毛利率。同样,处在一个无一同行盈利的行业里,尽管占到行业头筹,可盈利依然是负数,这也是在线教育一对一行业目前急需考虑的问题。

2019-08-23

编辑 | 于斌

出品 | 于见(mpyujian)

据媒体报道,8月18日,红星美凯龙在上海宣布成立子品牌“美凯龙爱家”,正式进入房地产经纪行业。会上,美凯龙爱家总裁冯全林介绍,已筛选出100家门店,并预计会在未来三个月内落实百家门店。看起来,5月份网络上流传的,红星美凯龙正在全面重启当年半途而废的“1001战略”,并非空穴来风,而如今已是实锤。

实际上,该事件,从5月27日红星美凯龙公告与阿里巴巴的战略合作内容中,就能看出端倪。两年前,红星美凯龙推出“1001战略”,提出了五大业务平台中,除了房产交易和家装,商品交易、服务和金融也被囊括其中。

两年后,房产中介经纪业务的悄然复活,与红星美凯龙由来已久的家装设计业务,共同构成了“1001战略”的核心内容,而该战略也伴随着红星美凯龙宣布进军房产中介行业,再度被提及并重磅推出。

两年之后再出发,红星美凯龙直面地产中介业务的罪与罚

早在2019年今年3月8日,红星美凯龙在苏州尼盛新区商场举办了一场名为“金牌团达人——首届中介经纪人联盟推介会”的活动,已经将其踏入房产中介的野心暴露无遗。

在活动上,红星美凯龙表示愿携手中介经纪人,深入开发二手房客户资源,以此来服务家居品牌,同时也为置业二手房的客户提供优质的家居消费体验,并正式启动了首届中介经纪人联盟。

据了解,红星美凯龙对于中介经纪人联盟的运营非常重视,还特别成立了中介经纪人联盟专项小组,还专程邀请业绩突出的中介经纪人参加集团年会,视同内部员工。

实际上,这一场景只是两年前的一次昨日重现。早在两年前,当时还是红星美凯龙集团总裁的李斌,就已经大刀阔斧的提出建立房产共创联盟、通过邀请行业大咖和房产顾问入驻,以会员付费的方式为用户提供专业的置业知识服务。

彼时,红星美凯龙邀请了20余家房产机构负责人共同成立“房产共创联盟”。并组建房产交易服务团队,计划为合作经纪人提供交易咨询及代办服务,还推出了一款名叫当家的房产APP。

只是,这一切,很快就随着李斌的职务调整统统被叫停。至于李斌职务调整的原因,也许与这些战略决策不无关系,我们也不得而知。至少,我们可以看到的是,一个看似宏伟的战略,因为步子太大或者某些原因,被搁浅了。

如今,红星美凯龙重操“旧业”,公司相关负责人表示,虽然入局较晚,但是势在必行。但是,此举是否能够破解红星美凯龙的经营迷局,我们需要来分析一下。

房地产中介行业,自从与互联网紧密结合在一起,就一直因为各种负面消息饱受诟病。近一两年,多家在全国疯狂扩张的房产中介平台,都曾遭遇多家媒体集中曝光,并引发热议。而红星美凯龙作为该领域的后来者,也很难规避该行业所面临的“罪与罚”。

2016年,房地产互联网中介平台链家,就因为在在无法按期办理房产证的情况下,先后将同一套房产以不同价格在网上销售,也即一房两卖,与购房者僵持不下。

还有一个事件,是源于链家在购房者不知情的情况下,出售已有抵押情况的房产,其中还涉及链家向购房者提供月息1.6%的贷款的情况。这两起纠纷被媒体曝光后,链家也再次被推上了舆论的风口浪尖。

而这两个事件,都凸显出房产中介平台的经营诚信问题,以及业务员出于完成业绩目标的目的,通过高额利息借款的方式“上下家通吃”。其中一起纠纷上借款月息1.6%,是银行利率的4倍,成为争议的焦点。

而有的购房者义愤填膺,认为链家先是通过借款给卖家的方式获得上家的抵押贷款,随后又以办不出房产证为由高息借钱给买家,无异于放“高利贷”。

除了这些负面信息外,于见也注意到,近年在一些房地产互联网平台上,也充斥着大量的假房源、假业主(中介冒充业主)的信息。而因为房源有限,多家平台的恶性竞争,哄抬房价,也是导致房价水涨船高、居高不下的原因之一。

所以,不知从何时起,一些房地产中介平台,已经成了“忽悠”、“骗子”、“套路”的代名词。而如今,一直在家居业界享有盛誉的红星美凯龙,即将涉足乱象丛生的房地产中介,无疑是趟了一趟浑水,是否会给其品牌带来负面影响,还真的是一个未知数。

借助房地产中介的上游流量,只是看起来很美

对于即将开业的100家门店位置,冯全林在会后接受采访时表示,主要集中于上海中环地区,并逐渐覆盖全国,而在布局策略上,也会先从北上广深这样的超一线城市进行,逐步拓展到省会城市,然后至二三线城市。

据悉,美凯龙新推出的房产中介平台爱家,依托于母公司“红星美凯龙”的优势,将兼顾“房产中介-设计-装修-家居购物-住家维保”五个方面,也期望由此打造一个完整的生态闭环。但是,这个畅想出来的生态,是否真的那么完美,还非常值得推敲。

从红星美凯龙的资源上分析,在爱家平台的运营上,因为母公司红星美凯龙集团无论是在一级市场的土地资源、二级市场的开发资源,还是设计装修、家居服务等均有强大的资源,都会提供巨大的支持,也有形成产业生态的可能。从表面上看,这庄生意,确实有着巨大的想象空间。

但是,回归到红星美凯龙为什么会对房产中介业务感兴趣这个话题,我们就能看出,这实际上是红星美凯龙的流量策略。而红星美凯龙高调推出房产中介业务,也是经历了一番迂回,采取的曲线救国的策略。只是,这种策略是否得当,远水能否解决近渴尚需实际验证。

一直以来,美凯龙家居销售端的流量有限,却又缺少对流量存量进行拓展的路径,所以几度让红星美凯龙的发展遭遇瓶颈。而两年前,李斌布局1001战略,也是很早就意识到这个现实问题,想拼命为红星美凯龙吸进更多流量,而且不得已把流量增长的源头,直接放在了二手房交易的前置环节,期望通过对房产中介业务的深入,为现有装修和家居的销售做铺垫,铺设流量入口。

但在两年前,红星美凯龙高层只是提前预测到了流量问题,彼时的红星美凯龙,仅仅依靠线上线下自然流量,业务运行尚可,并没有遇到今日的流量危机。所以,对于决策层来说,还不足以让红星美凯龙破釜沉舟,下定决心干这种吃力不一定讨好的、苦哈哈的脏活累活。

所以在推进过程中,以李斌为代表的改革派,提出的一副已经描绘好的宏伟蓝图胎死腹中。而推动这一切美好愿景的背后阻力,也都伴随着李斌的“人走政息”浮出水面。

今年以来,受互联网线上平台,各种外部因素的影响,家居卖场的流量出现断崖式下跌。红星美凯龙也不得不面临流量缺乏的窘境。因此,重启房产中介经纪业务,也是其穷则思变的结果。

只是,这里面包含了两个不一定成立的期望假设:第一,红星美凯龙转战房地产中介业务后,二手房带来的家装和家居销售机会将越来越重要;第二,家居流量争夺战的入口,将会沿着房产交易链条前移。这两个假设,也曾在东易日盛与链家的资本与战略合作上得到了验证。

事实证明,链家的海量流量,加上东易日盛已经形成了强有力的交付系统,曾在双方团队和相关系统实现对接后,链家开始源源不断地将已完成房产交易的客户,推荐引流为东易日盛家装业务的客户。这也让东易日盛的个人业务和二手房市场不断发展壮大。

但是,此一时,彼一时。互联网的高速发展,让过去的两年,像是过了两个世纪。两年后的今天,红星美凯龙未必能复制东易日盛昔日的辉煌,而且,现在要想再抓住这方面的流量,恐怕已经没有两年前那种绝佳的机会。而究其原因,我们可以深入分析一下。

首先,现在不是切入房产中介领域的好时机。从今年2月来看,曾被誉为互联网房产中介“独角兽”的爱屋吉屋轰然倒下,58同城的中介业务也是发展受阻、麻烦不断,链家则拿出核心资源变身为数字化的贝壳找房……种种迹象表明,整个房产中介行业竞争异常激烈,呈现白热化,甚至进入了拼刺刀的阶段,也达到了不是你死就是我亡的惨烈状态。

于见认为,虽然对于红星美凯龙来说:切入房产中介经纪业务是为了给家装和家居销售带流量,却因为缺乏房产交易基因的客观原因,很难在已经红海一片的房产中介业务中,参与激烈拼杀。而因为房产中介的巨大竞争,其房产中介的业务,是否能够切实为红星美凯龙带来流量,甚至转化到下游的家居端服务,都是一个未知数。流量红利的消失,让红星美凯龙的这步棋更像是一个准备破局,却风险极高的险棋。

另外,据红星美凯龙家居集团董事长车建新介绍,美凯龙爱家主要以自营模式为主,加盟模式为辅,自营比例约为80%。由于红星美凯龙采取的不是合作的方式,而是自营的方式,所以其对其它房地产中介公司的冲击也是客观存在的。

所以,红星美凯龙的这次战略调整,除了带来的结果并不一定是线上流量外,而且可能是给同为房地产中介的巨头公司施压,进一步加剧该领域的竞争程度,也可能因为其与产业链上的企业产生竞争与冲突,从而让其树敌无数,进而让其处于进退两难、举步维艰的境地。

房产、家装、家居用户看似相关,实则需求差距巨大

就拿于见深入观察的家装行业来说,房产、家装、家居用户看似相关,实则需求差距巨大。因为家居企业的数量众多,门槛极低,所以用户的可选余地很大。因此,在家居行业只有知名企业,很少有垄断企业。而且,在房产与家居产业融合方面,在国内都鲜有成功案例。

例如,曾经背靠广田集团(是一家集建筑装饰设计与施工集团公司)的过家家装修网,就一直想通过自营的方式,打通家装与其下游的软装饰品市场。无耐终因其无法解决软装饰品的安装、售后等问题,以失败而告终,也最终不得不通过拓展城市加盟商的方式,拓展B端的家装市场。

同样,作为有强大家居服务体系的红星美凯龙,整合其上游的产业,以此来实现用户价值的二次挖掘,也同样将会存在行业属性、历史基因的问题。而所谓的行业属性、历史基因,无外乎就是其对相关的市场状况的了解,对相关的客服服务的理解。这些,都将是红星美凯龙发展房产中介业务的障碍,其是否能够直接面对,并快速解决也将是未来所需要面对的最大的一个问题。

例如,在家居行业,有一个比较新颖的词语叫做全屋定制。但是,实际上,即使是红星美凯龙这样的产品与服务,也无法满足用户极其个性化的需求。因为用户除了产品喜好、还有品牌喜好、家具用材喜好、装修风格与家具风格喜好等。再完美的公司,也无法个性到每个个体差异化服务,至少,在目前的家居市场上,没有公司可以做到如此周到,红星美凯龙也不例外。

因为家居方面的需求无法标准化,所以也导致了其产业互联网化进程缓慢。于见也仔细分析过,发现在电商平台上,家私家居类产品的销量,比起其它的居家用品,销量少了太多。究其原因,可能与家居产业有关,也可能是电商这种互联网产品形态,并不一定满足这种消费场景。

而以美乐乐为代表的垂直的家居网上商城,也一直不愠不火。这也许是因为大型居家类产品的特性决定的。因为这些产品体积大,重量大,无论是物流运输,还是安装,售后维修都非常费劲。

所以,用户选择家私家具,就会面临物流风险,还是更倾向于去宜家这种体验感强的实体店。这种行业敏感性,相信红星美凯龙也能感知到,只是,在家居行业是否也会面临同样的问题,也是有待验证的。但愿红星美凯龙的此举,不会重蹈某些公司的覆辙。

只是,如果红星美凯龙是希望通过互联网型的地产中介平台,去整合其家居产业,前途一样不可预测。而如果整合了房产中介的红星美凯龙,仍然把相关业务停留在线下门店,不仅运营流程更繁重,而且与其现有的家居服务并无不同,也与红星美凯龙多开几家门店无异,也将无法从根本上解决其面临的流量缺乏的囧况。那么,红星美凯龙布局房产中介业务,也将失去其意义。

资金不再充裕,大工程难以再造

虽然,红星美凯龙自2018年1月完成A+H股上市,并于今年5月份,又获电商巨头阿里战略入股,营收也较2017年看涨10%左右。

但是,红星美凯龙与阿里合作的范围仅在家居产业,美凯龙爱家的业务为独立运营。而据相关统计,红星美凯龙在2015-2019年期间的21笔投资中,仅已披露的投资金额就超过30亿元。因此,红星美凯龙现在并不像前两年一样周转资金充裕,可以毫无顾忌的拓展新业务。

而据其2019年第一季报显示,红星美凯龙总负债达到685亿元,比2018年底增加了29亿。而且,除了阿里的投资,红星美凯龙在其它资本方的融资进展并不顺利。

所以,红星美凯龙的这次宏伟蓝图的决策,显然是不合时宜的。甚至,无论是天时、地利、人和都与一个大工程的再造计划,并不十分匹配。所以,其面临的未知风险也是不可预测的。

况且,在其背后的资本并不充足的情况下,就如同行军没有粮草,这条艰难的路子能坚持多久,可能全靠造化。

大众对房产中介认知根深蒂固,短期很难逆转

虽然红星美凯龙认为,房产中介有三个方面的痛点:低频性、服务单一性和服务链条的不完善。而有痛点意味着其中蕴藏着商业机会。因为如果只是撮合房屋买卖,客户普遍会觉得不值,因为经纪人在很大程度上只是为他们提供了信息。

而其后端的一条龙的家居服务,刚好可以满足用户这方面的需求。看似红星美凯龙的房产中介五服务,确实是一个非常完美的闭环。诚然,客户想买的是一个家,而非毛坯房。买房之后的设计、装修、家居或者改造等需求均无法被直接满足。

但是,也正是因为这个需求的个性化、多样化,让市场上很少有公司能做整个从房产、装修、再到家居的完整服务。而红星美凯龙作为在家居领域深耕已久的企业,对房地产领域却异常陌生。所以,即使其有房地产、装修多方面的资源,其尝试从前端的流量切入,还有太多不可确定的因素。

至少,在用户全屋定制的强烈需求下,也许红星美凯龙都很难找到符合每个用户需求的解决方案。再者,专业化的房地产公司都无法解决的房源信息问题,让“黑中介”、“假房源”成为了房地产中介的代名词,一个对行业完全陌生的企业,恐怕也很难想洗清大众对这个行业的认知,更非非一日之功。

况且,在以流量转化为目标的KPI导向下,也难保处于基层的业务员,不会用更多花样的套路,在红星美凯龙新的房产中介业务上,再次创造一些不可预知的用户负面认知。

由此可见,红星美凯龙在两年前搁浅的房产中介项目再次起航,可谓前途未卜。无论是基于外部环境、互联网趋势、还是基于其内部创业资本、行业基因,红星美凯龙都似乎没有达到开创一番房地产中介事业所具备的条件。但是,迫于形势,其内部改革的行动已经一拖再拖,势在必行。

只是,红星美凯龙在看似并不合时宜的条件下,强势进军房产中介行业,是凶是吉,是福是祸,我们不得而知。但是,仅从互联网加传统互联网,以及产业互联网的发展逻辑分析,这条路可能都将是一条无比艰难的发展之路,甚至是一条有去无回的不归路。

编辑 | 于斌

出品 | 于见(mpyujian)

短视频的行业风口正在持续爆发。近日,QuestMobile发布的行业数据显示,截止到2019年6月,国内短视频行业新安装用户数已近接近1亿,总体MAU达到8.21亿,同比增速为32%。

此消彼长,对比在线视频行业的相关数据我们能更明显地感觉出短视频行业的高速发展态势。截至目前,国内在线视频总体MAU为9.64亿,但同比增速只有2.4%。很明显,短视频与在线视频之间的“差距”正在快速缩小,很快短视频领域的用户规模就将达到甚至超过在线视频行业。

而在飞速奔跑的这几年时间里,短视频已经在用户体量上超过了MAU为6.91亿的手游、MAU为6.58亿的在线音乐、MAU为3.64亿的在线阅读,行业发展态势十分“喜人”。

不仅在收割用户的维度上稳步前进,短视频行业的用户粘性也在不断提高。人均使用时长方面,短视频行业目前月人均使用时长已经超过22小时,同比上涨了8.6%,对比在线视频、手机游戏、在线音乐、在线阅读月人均时长同比纷纷下降,短视频显然已经成为用户手中越来越依赖的生活、娱乐方式。

有鉴于此,以BAT、字节跳动等为代表的国内互联网巨头们继续紧锣密鼓地布局短视频、押宝短视频。抖音、快手们就不用说了,它们始终稳稳地占据了国内短视频行业的头部阵营。抖音与快手之外,腾讯连续祭出了速看、微视、下饭、腾讯时光、有视频Yoo等多达几十个短视频平台,阿里巴巴也积极推广独立的短视频APP“鹿刻”。

根据QuestMobile发布的行业报告显示,目前国内头部短视频行业呈现出“两超多强”的行业格局,“两超”当然是抖音与快手,其中字节跳动旗下的三款短视频平台去重用户已经接近5.9亿;快手用户规模达到了3.4亿,腾讯微视用户量也破亿,另外百度系的短视频产品“好看视频”增速明显,用户规模也已突破两亿。

抖音、快手、腾讯微视等都是老面孔,它们的快速发展倒还算得上是在意料之中。对比之下,百度旗下的好看视频似乎显得有些“扎眼”:作为百度布局短视频生态的重要产品,好看视频增速明显,未来它是否有可能在竞争激烈的短视频行业中突围而出?

在去年底的百度世界大会上,百度宣布旗下短视频平台好看视频的DAU已经达到1.1亿,日分发量达30亿,用户规模突破2亿。对比去年9月好看视频DAU只有1200万的数据,好看视频的增长态势十分明显。

在今年5月的2019百度联盟生态合作伙伴大会上,彼时还未离开的百度搜索公司总裁向海龙同样强调了好看视频用户规模已经突破2亿,DAU增长速度非常快,另外百度APP分发视频占比最高已经达到72% ,视频创作者达到42万以上。向海龙那时还表示,“未来一年好看视频将发力Vlog,增加各类挑战活动,打造每周三个千万播放量的爆款视频”。

QuestMobile2019半年增长报告的最新数据显示,好看视频目前的MAU已经达到5000万,在统计榜单中TOP增速榜排名第二,用户规模同比更是增长了2.3倍。显然,作为百度短视频“中流砥柱”的好看视频在发展初期已经取得了可以称得上是“成功”的战果,超过两亿的用户量、五千万的月活让好看视频成功跻身短视频领域一线阵营。

但不得不说的是,在“巨头”云集的短视频行业,好看视频并没有真的建立起足够的优势和护城河,其未来仍然还是一片未知。站稳脚跟是好看视频的第一步,如何在抖音、快手以及腾讯系短视频的夹击中突围才是它在未来需要直面的困难。

快速奔跑的好看视频

虽然近些年“唱衰”百度已经成为一种政治正确,但不可否认的是,百度在PC与移动端的平台优势依然巨大。正是背靠着百度系的资源优势,好看视频得以快速入局短视频行业,并且以极高的增速进行扩张。

早在上线初期,好看视频就已经成为国内日活500万以上增速最快的APP,如今用户突破两亿、月活突破5000万的它,更是以“搅局者”的身份成为国内如火如荼的短视频行业中不可小觑的力量。

细细想来,好看视频得以快速崛起的原因是多方面的,核心就在于百度系所构建的内容与技术优势。

首当其冲的就是百度旗下完整的内容生态对于好看视频的赋能。创立伊始,好看视频就在内容生产方面得到了爱奇艺、百家号体系的全力支持,同时也是基于百度过往这些在内容生态上的积累,好看视频得以与大量知名MCN机构在联合出品、IP打造等方面无缝地展开了深度合作,这些都为好看视频在短时间内构建起规模化的内容阵地打好了基础。

特别是与短视频内容生态直接相关的爱奇艺和MCN机构,它们的内容和IP成为好看视频独家播放的内容源,这让好看视频的内容体系得到了极大的丰富。与此同时,好看视频还利用AI技术帮助视频制作简单化,让平台的内容创作者们能够很快在好看视频平台中“上手”。

内容生态优势之外,百度旗下成熟的AI技术积累和流量支持也帮助好看视频快速站稳脚跟。拥有庞大日活的百度Feed流、百度移动端APP全方位地支撑了好看视频的流量曝光,结合百度深耕许久的智能化推送,好看视频的内容分发体系得以构建起来。

基于先天的内容属性和积累,好看视频以极低的流量成本和获客成本完成了自身在用户层面的“原始积累”,同时短视频生态还和原来的百度百家号、爱奇艺在线视频生态形成了良性的互补关系。

另外,好看视频从上线初期就没有商业变现上的短板,基于百家号、百度Feed流的经验,好看视频在上线初期就推出了大量针对MCN机构和创作者的赋能和补贴计划,百度在互联网PC时代积攒下来的广告资源和完善的广告变现体系为好看视频提前创造多种变现可能,其内容创作者生态得以快速发展起来。

相比于竞争对手,好看视频规避了腾讯微视长期缺乏高效流量通道与内容创作生态的问题,也在商业变现模式上快速追赶了抖音、快手们,这些因素让好看视频各方面都不存在明显的“短板”。于是顺理成章地,它借助百度系巨大的流量优势实现了在短视频行业的“卡位”。

百度体系之外,彷徨好看视频的主旋律

当然,好看视频的快速卡位也仅限于发展初期与百度体系之内了。从目前的数据来看,只能说好看视频在百度生态既有优势与流量的转化上做的非常好,但对比行业头部玩家以及百度体系之外,好看视频面临的“彷徨”也很明显。

不可否认的是,在好看视频开始下场争夺短视频行业“门票”之时,它就已经丧失了短视频行业的“先发”优势。早在去年下半年,短视频行业第一梯队里的快手、抖音MAU就已经突破2亿,西瓜视频、火山小视频MAU超过1亿,腾讯微视MAU超过6000万。而现在,抖音快手们更是增速不降,继续保持着快速发展的势头,用户规模和用户活跃纷纷创新高。

于是对于好看视频来说,行业竞争环境的恶劣就是它首先需要面对的问题。字条跳动旗下“三剑客”、下沉市场巨头快手、腾讯系、阿里系……新老巨头们的围剿注定了好看视频只能在收割百度系既有流量的时候快速发展,但想要“脱圈”,其难度“堪比登天”。

因为竞争对手们的提前卡位,短视频行业的高地早已被快手、抖音、西瓜视频、火山小视频等占领,好看视频虽然在用户总量上追赶到了2亿,但日活、月活与头部玩家们的差距还是以几倍甚至十倍计,在收割完百度系的流量之后,好看视频想要继续谋求突破的话,这中间的差距显然已经超出百度的能力范畴。

更严重的是,目前2亿用户、5000万月活的数据已经离百度生态的现有转化瓶颈越来越近了,之后好看视频想要继续取得高速增长的话,它只能寄希望于外部流量通道。但百度系之外的外部环境一方面与它存在着先天的竞争关系,另一方面,随着目前互联网红利的消退、流量及获客成本越来越高,好看视频想要谋求突破很难。

烧钱、补贴的扩张模式毕竟不能长久,在初期红利消退之后,好看视频如何在下一阶段继续追赶竞争对手将成为一个很大的难题。继续巨额补贴烧钱显然不现实,但不烧钱的话,廉价的流量通道又越来越稀缺。

另外还需要指出的是,好看视频目前的快速增长都是基于和百度系内容生态深度绑定的基础之上的,它还远远谈不上“独立”和“自带生态”。相比于抖音、快手已经成为各自领域独立的平台级、生态级产品,好看视频目前对于百度系内容、流量、分发渠道的依赖还很高,它现在还完全谈不上独立的品牌影响力。在此背景下,好看视频未来一旦独立运作,它还有没有可能继续保持目前的增长和关注度都是个问题。

所以表面数据“风光无限”的好看视频,其内里“彷徨”才是主旋律,前路需要解决的问题还有很多,好看视频想要寻求占据短视频行业“风口”,它后面要走的路还有很长。

需要指出的是,也许未来百度旗下的智能小程序体系、AI战略或可成为好看视频成功突围的关键因素,因为好看视频短时间内无法脱离百度生态而独立发展,所以它面前可预见的唯一一条“康庄大道”可能就只有强化与百度生态的融合了,而通过百度智能小程序、AI的布局,好看视频可以进一步加强与百度生态之间的强关联。

短视频行业的未来:头聚尾散愈发明显

就在好看视频奋力发展、全力构建起自身的用户与内容生态的时候,整个短视频行业却不会耐心等待它的崛起。一个对好看视频不利的现实是:短视频行业已经开始呈现出“头聚尾散”的行业趋势,中小平台正愈发面临着生存危机。而即便是像好看视频、腾讯微视这样的第二梯队、背景强悍的玩家,它们也难逃行业洗牌的危机。

目前短视频行业已经呈现出如下的几个发展态势:

首先,在抖音、快手等头部平台的挤压下,短视频行业竞争不断加剧,所有短视频玩家都不约而同地开始布局全景生态以寻找增量。在这种情况下,除了两大头部平台,其他短视频玩家都谈不上护城河可言。随着“APP+小程序”成为一众短视频玩家们寻求用户突破的主要方向,好看视频虽然可以借助百度智能小程序生态而发展,但它显然没有微信小程序来的更实在些。

其次,随着行业红利期的消散,短视频平台们越来越难以继续保持增速,甚至部分平台开始面临用户规模同比下降,随着短视频行业加速整合阶段的到来,所有非头部的短视频平台都面临着生存危机,尚无法独立发展的好看视频当然也不例外。

“两超多强”的行业格局下,抖音和快手未见“松动”的迹象,它们在用户规模、用户活跃等维度均对竞争对手们形成“碾压”态势,这时即便好看视频也拥有了不错的用户数据,但用户们仍然很有可能随时向头部平台进行流动。

以社区信任关系为驱动力的快手活跃用户7日留存率达到84.4%;以“中心化”流量分发强运营为驱动力的抖音活跃用户7日留存率也达到81.7%,这种强用户粘性数据对于处于追赶者位置的好看视频来说是个很差的消息。

而随着“抖音下沉、快手走高”,头部平台对于用户的争夺继续白热化,以好看视频为代表的平台们的生存空间将越来越狭窄。

最后,随着整个短视频行业都在加速推进商业化变现步伐,抖音、快手们建立的护城河正愈发稳固。广告、直播打赏、电商带货、游戏、内容变现……以抖音、快手为代表的头部短视频平台正各自形成自己完备的独立商业生态,此时反观好看视频目前为止所取得的成绩,就显得有点“小巫见大巫”了。

百度在短视频领域的“野望”注定纠结,好看视频需要继续奔跑,但“彷徨”却也仍然是它无法规避的现实。未来好看视频能否真的能在行业中站稳脚跟?这个问题恐怕百度内部也完全没有底气,只能走一步看一步了。

编辑 | 于斌

出品 | 于见(mpyujian)

近年来,华为在消费电子产品领域的话语权正变得越来越强。除了我们大家都熟悉的在智能手机市场的突飞猛进之外,华为在笔记本行业同样是动作频频。

最新的统计数据显示,目前华为笔记本与荣耀笔记本在整个笔记本行业中的市场占有率总和已经挤进了世界前三,华为方面更是携着5G之势,积极开展5G笔记本的研发工作。显然,未来笔记本行业仍然会是华为继续发力的重点领域之一。

余承东曾经在华为内部高管座谈上喊出“我们华为必须做世界第一产品”的口号,其中踌躇满志与自信可见一斑,华为也的确在很多领域都做出了世界领先的成绩。不过需要指出的是,华为在涉足时间尚短的笔记本行业虽然也取得了飞速的增长,但不断爆发出来的产品质量、产品设计问题正在消磨华为建立起来的用户忠诚度。

散热问题、显卡问题、触控板松动问题、细节做工问题、价格问题……在竞争激烈的笔记本市场,华为似乎并没有达到消费者的期望,它未来要走的路还有很长。

散热缺陷引热议,华为笔记本陷质疑

华为笔记本存在的散热缺陷已经成为它最受消费者诟病的问题之一了。包括MateBook 14在内的MateBook系列产品、特别是MateBook X Pro都在散热上存在硬伤,于是华为笔记本开始被大量质疑在散热技术上存在“不成熟”的情况。

根据以泡泡网、中关村在线、太平洋电脑网为代表的科技媒体以及众多第三方测评机构的产品测评显示,华为笔记本旗下的MateBook 14和MateBook X在设计上都只有“单风扇”,而对于严重依赖良好散热性的笔记本产品而言,这样的设计显然会直接影响到消费者的体验与产品的性能表现,更是让人质疑华为在笔记本产品上的核心研发能力是否存在缺陷。

另外按照消费者以及部分测评机构的反馈,MateBook笔记本的热源位置也不好,笔记本的发热点在键盘上使用比较高频的WASD键的位置,并且这些热量还会传导到掌托位置,长时间高频使用笔记本会让用户的使用体验很糟糕;另外还有网友提出包括MateBook X Pro、MateBook 13等产品都遭遇了“简配”,MateBook X Pro仅有“独显版”才能享有双铜管,“集显版”只有可怜的单铜管单风扇,这也直接影响了该款华为笔记本的散热表现。

经常使用笔记本或者喜欢玩游戏的人可能知道,笔记本的散热问题看似只是一件小事,但散热问题对于笔记本的整体性能表现却是影响巨大。很早之前就有华为笔记本用户在华为官方的花粉俱乐部发帖,称自己购买的华为全新笔记本在半个月内竟然出现了15次蓝屏,那么高的蓝屏出现频率被不少人归咎为散热问题。

在华为官方的花粉俱乐部平台中,还有为数不少的对于华为笔记本散热问题的吐槽。

“MateBook X Pro这机器其他都还好,但散热设计问题也太严重了”。

“周日到手的,今天折腾完系统和软件。其他都挺好,屏幕也不错,键盘那手感也好,就是这散热设计也太有问题了。我也就看看网页、看一下文档,CPU使用率一直都在10%以下,但这键盘就已经达到烫手的状态,足有50到60度,这还是轻度使用。我的还是发热量最小的乞丐版,没有独显,还是集成显卡。如果玩游戏的话非常担心这机器能否经受得住考验。短期打字都难受,不要说长期打字了,手指放到键盘上,只要5秒以上都有一种灼热的刺痛感,长时间都可以煎鸡蛋了”。

“这个(散热问题)真心无法忍受,希望产品经理认真检查这机器的散热设计。CPU使用率也就10%左右”。

“才买十几天的华为MateBook X Pro,在Chrome浏览器里面开几个窗口,同时放QQ音乐,背面就热得不行,有人有遇到一样的散热问题么?有解决方案么”。

“跟你一样,感觉笔记本散热就是一个Bug,适合边玩边做饭,说不定听一会歌,鸡蛋羹都做好了”。

以上都是一些典型的对于华为笔记本散热问题的质疑。另外在外部论坛以及一些问答平台上,也存在不少对于华为笔记本散热问题的讨论。比如在知乎上,一篇名为“如何评价华为 Matebook X Pro的散热设计?”的问答帖已经有超过了30万浏览量,其中也不乏对于其散热缺陷的解读与质疑。

散热之外,华为MateBook X Pro的问题还有更多

关于华为笔记本的问题正在持续发酵,特别是在华为MateBook X Pro这款产品上,除了散热问题之外,它还遭受了更多吐槽与质疑。其中最受争议的就是该款型号笔记本存在的“残血版显卡”问题。

科技博主“搞机Time”曾经在自己发布的内容中表示,“MateBook X Pro 2019新款MX250显卡是残血版,最高的功率只有10W,而华为官方商城里也并未做出标注”。在华为花粉俱乐部里,大量消费者围绕着MateBook X Pro的“残血版显卡”问题也展开了大范围的讨论,其中有一些消费者质疑MateBook X Pro的残血版其实就是“阉割版”,其显卡性能跑分甚至还不如上一代的MX150, MateBook X Pro明显在产品设计上“诚意不足”。

另外,华为笔记本还长期存在着“触控板松动”的问题,该问题同样在各大网络论坛、问答平台以及华为花粉俱乐部中有着大量的质疑和讨论,需要指出的是,触控板松动问题几乎覆盖了包括华为MateBook 14、MateBook D、高端的MateBook X Pro等在内几乎全线的华为笔记本产品。

这里仍然要额外提及下MateBook X Pro,该款产品作为华为旗下“对标苹果MacBook Pro、戴尔XPS 13以及ThinkPad X1 Carbon”的高端笔记本产品,售价高达7700元+,但这款产品却饱受各种问题的质疑,这不由地让消费者感受到强烈的反差。

存在散热缺陷、硬伤不少的华为笔记本需要更加重视自身内功的修炼了,毕竟目前已经有为数不少的消费者对其产品表示出了质疑。未来,华为方面只有继续紧抓产品质量和技术实力,才能真正坐稳笔记本市场的行业位置。

2019-08-22

编辑 | 谢治贤

出品 | 于见(mpyujian)

杭州,是全国人民心中的江南福地,在这个夏天,谁把杭州曲子讴,荷花十里桂三秋。在8月16日,淘宝造物节在今年的启动发布会上表示,将要打亮聚光灯,开启狂欢的创意展会。

山外青山楼外楼,西湖歌舞几时休,阿里巴巴看出了杭州人民在盛夏交接时对节日活动的期盼,决定今年9月12日亮相一年一度的淘宝造物节。

为期14天,在西湖边开市的第四届淘宝造物节,正在成为天猫“双十一”之后,阿里巴巴极欲打造的一个新的强IP。此外,这也暗含淘宝造物节欲打造杭州下一张城市“金名片”的愿望。

阿里官方宣传这将是一个是中国近代史上规模最大、影响最广的博览会,一个目前国内最大规模的创意展会。但结合前后几届会展的具体产品和展出,效果看起来显然差强人意,不免显得名不副实。

作为重量级商业大咖,阿里偏要在西湖边凑凑风情雅趣,沾染商业气息的展会,又怎能融得进这西湖夜色。

01转变发展趋势,造物节要做强IP

在造物节开幕式上,淘宝网总裁蒋帆表示:“创意节需要102年的时间。”虽然很难想象102年后的创意节会是什么样子,那时阿里巴巴也将活到120岁,但今年的第四届创意节已经显示出明显的迭代趋势。背后是淘宝从“淘宝”到“淘宝造万物”的无线转型过程。

今年的造物节在西湖和杭州锅炉厂两大会场,集室外、室内两大阵营,规模大幅扩容:除了神人神店,造物节今年还推出了三大“新成员”——“断桥”时装秀、淘宝博物馆、和“创造森林”音乐会。神人神仙店的加盟店也从去年的108家增加到了200多家。市场分为“六城”:主营市场“奇市”和第二元“宅市”、非物质遗产“文市”,以及宠物“萌市”美食“夜市”、二手藏品“宝市”等五个垂直市场。江帆表示,杭州就会成为创意节扎根生长的地方,会成为杭州这个城市的名片之一。除此之外,创意节显然正被阿里巴巴打造成一个巨大的IP。

作为“双十一”的创造者,谈到为什么要再做一个“造物节”,阿里巴巴CEO张勇接受《中国经营报》记者采访时曾表示,淘宝正走向内容化、社区化和智能化转型。“不再是个货架,最重要的功能是发现和推荐,创造用户需求,淘宝需要一个带领时代的超级IP,就有了淘宝造物节。”

如今,网上各种IP现象流行不断,无论是文化或是娱乐界,几乎行业人人都被身边目所能及的流量IP占用注意力。

实际上,所谓的TP就是“知识财产”。它是经过一定文化积淀而产生的精华。它具有完整的世界观和价值观,具有自己的生命力。因此,并非所有所谓的IP都可以称为IP。

对于淘宝来说,IP更多代表的是一种新形象,是淘宝对于流量一遍要守护一边又想挣脱的一种心理。出于这个目的,造物节也是为平衡双十一在消费者心中的狂热。双十一代表的是狂欢和流量,也就意味着粗制滥造和来者不拒。而造物节意味着创造,意味着甄别和审核好物。两者是流量与筛选之间的结合,这就是淘宝造物节的深层含义。

所以,通过造物节,淘宝意图很显然。他不仅要做一个商业平台,更想孵化出原创力生态和土壤。今年甄选出的全国200余家淘宝神店,改良汉服、蒸汽朋克、夜光篮球到穿针细面、绝世翻糖蛋糕、机器狗快递员等数百个“神物”同场PK。可以看得出来,店铺的选拔先经过大数据和人工智能甄选,再由淘宝小二进行“人工识别”。

经过前两年造物节的市场教育,更多商家开始认识到造物节的放大效应。因此集市扩容是刚需,甄选标准也更加严格。但是不得不说,前后几届会展的具体产品和展出,效果看起来显然差强人意,不免显得名不副实。

02黑科技不够黑,观众尴尬感十足

每年淘宝造物节的黑科技看点,一直是观众心心向往,而这届淘宝造物节展示的第一个科技是:能限时“打印”创意的黑科技“淘宝打手”。听起来觉得不明所以,其实它就是一个极速3D打印机。顾名思义,它就相对于传统3D打印快了一些。“淘宝打手”在发布会现场的成果,就是它打出的一个桌面摆件。

淘宝造物节的负责人复良还认为,“淘宝打手”要实现“即打即拿”,让未来顾客能实现想要什么,就进入创意淘宝即时“打印”出来,直接使用。但实际上,这只能是初步的经验,并没有太惊艳的黑科技成分。

淘宝创意节不仅有文弱的玩艺,还有代表力量的科技。一套“外骨骼机器装甲”为手臂增加高达数百公斤的力量,在会议现场也进行了展示。力量弱小的人借助这套装备也能轻松“搬砖”。

然而这个技术在观众面前也显得老套,早在好几年前,能覆盖全身的外骨骼机甲就在各个综艺节目里展示出来,而且承重力相差无几。

当然,论科技感,这届淘宝造物节给出的压轴是去过太空的火箭被直接运到了会场,据称那里将建造一个“火箭餐厅”。打出旗号是:“在火箭上吃饭,感觉可能相当于上过太空。”

但据了解,会场也并不是将火箭直接搬到现场,而只是将火箭整流罩的一部分残骸搬到现场。

此外,新闻发布会还透露,今年淘宝创意节将把一些火箭碎片制成限量版纪念章出售。但用这些碎片制成的“幸运符”估计很贵。

而在发布会里,主办方还端来了一碗人造肉做的红烧狮子头。号称和真肉一样的口感,吃了还不会长胖。

但其实所谓的人造肉,配方就是来自一些豌豆,以及冬菇和米等,植物的蛋白质被分解融合成了完全蛋白质,再利用甜菜的添加仿造鲜肉的色泽。但其实营养成分完全不一样,对于平常酷爱吃肉的观众也表示,口感吃不习惯。

只是除科技部分之外,一些关于传统文化的展示还是可圈可点的,毋庸争议的。

例如,两套“高定汉赋”,花了近六个月的时间制作,耗资6万元,就足以赚够了目光。从设计图纸到绣花制版,再到修改组装,花了两年时间左右,光是钉珠刺绣就花了600多个工时。

一系列“国家潮流”且数量有限的新产品,如源自榫卯工艺的“榫卯乐高”,以及小笼袋外观的手袋,也值得一瞧。

但本来以黑科技为宣传口号的淘宝造物节,显然在黑科技够不够的问题上被划上了一个大大的问号。假如造物节不能创造新鲜有料的好货,那终究只能沦为属于自己的一场自嗨节。

03不允许卖东西,淘宝在造什么?

那么,没有过硬的黑科技,甚至连营造噱头都达不到的情况下,在造物节里取而代之的是什么?

答案是店铺,造物节现场最主要的展区其实是留给店铺的。阿里巴巴集团 CMO 董本洪说:“今年请的明星比去年更少,我们靠的是神人神店”。第二届创意节的主角都是“神人神店”,也就是是淘宝最独特、最具创意的卖家,如张大仪的网上红店、徐娇的服装店、赛斯的故事店、苏中的周边收藏店等。杭州博物馆网红周边店等等。

在造物节现场,各个卖家自己的展台有各具特色的展览或互动形式,张大奕的店会教你穿搭,CY 故事店可以让你写故事。除此之外,主舞台也不断地上演以“奇市江湖”为主题,以现场观众、参展店家为嘉宾的歌舞表演、各式脱口秀。我朋友圈里一位慕名而来的市场职人将造物节称为“地表最强线下活动没商量”,“满眼都是预算”。

总的来说,造物节给人感觉特别像日本的传统节日“夏日祭”,与天猫新零售讲述“清明上河图”的故事也遥相呼应,只不过任何一家店铺都不提供交易货品的服务,而只是让人来游玩。

但是,这些店铺并不是用来销售商品的。反而,他们被下达了严厉的命令,禁止他们在会场卖东西。

“只要是造物节,永远不能卖东西。”这是董本洪为造物节定的原则,他表示说就是为了帮助淘宝上那些“神人神店”讲出创造的故事而已。

而一个淘宝造物节,却不允许卖东西,淘宝所用何意,造物节到底在造什么?

这个问题从4月26日的一篇媒体报道可以摸索出答案:4月6日,淘宝因为假货问题,被美国贸易代表办公室列入“恶名市场”黑名单。作为中国最大的电子商务平台,淘宝网被列入此名单的原因,主要是其平台上不少公司因为在知识产权保护方面未能有足够清晰的法律认识,造成侵权现象严重。

简单来说,淘宝因为平台上店铺销售假货现象严重,被美国贸易代表办公室列入“恶名市场”黑名单。

而平台之所以出现假货泛滥的原因,无疑跟平台监管、限制准入关卡有极大关系。假如平台甄选、筛查足够严格,那市场上的假货自然从渠道上被堵住了关口。

而如今淘宝业也将举办四届的造物节,也就是为了向市场和公众传达这个含义。造物节将一些信誉度高,口碑极好的神人神店放到会场上轮番展示,一是为了推广这些有信誉的公司店铺,形成示范效应,带动行业内其他店铺效仿:二也是为了向公众展示自己甄选严格、把好关口的决心和改变。

面对假货问题,阿里多次成立打假联盟,采取一系列举措。但是想要杜绝假货现象仍然是道阻且长。

因为市场和流量一直在,一边是急欲提升业绩、兜售商品的商家,一边是三四线城市广大的消费缺口和贪便宜心理,这两极反而各取所需,只是有的人不免无辜落坑。

在市场狂流的席卷下,淘宝造物节造的显然不在于物,而是一种生态,一种肃清、明朗,放心交易、买卖共赢的生态。造物节14天内不准卖东西,是为了14天以后能卖出更多的东西。但是在此期间,淘宝造物节注定只能自嗨。

编辑 | 于斌

出品 | 于见(mpyujian)

8月21日下午,知名甜点品牌巴黎贝甜的南京托乐嘉店加盟商李先生开了一个维权发布会,期间表示被巴黎贝甜坑惨了,并且,拿出了一些令人咂舌的数据和协议,说明了被巴黎贝甜坑的事件始末,令在场的记者感到无比气愤。

李先生告诉于见,南京巴黎贝甜托乐嘉店一共投入了330万元,总共构成是四部分。

第一部分是50万加盟与装修管理费用,其中装修管理费用是30万元,但是自己租的店铺怎么会产生装修管理费用?毕竟巴黎贝甜也不是管理公司,这点李先生感到纳闷;

第二部分是106万元得设备费用,李先生仔细研究巴黎贝甜的设备,并与市场上同类型的设备相互比较后,发现巴黎贝甜提供的设备比市场上的同类设备要贵上一倍;

第三部分是73万元的装修费,实际上,装修公司必须由巴黎贝甜指定,不能自己选择,而这装修公司的价格也要比市场上的装修公司要贵很多,这让在场的记者感到吃惊,都称为“霸王条款”;

第四部分是10万订货押金,这部分押金是给巴黎贝甜的货品押金,每周如结款滞后会从押金中扣除,当李先生将巴黎贝甜托乐嘉店关闭后,找巴黎贝甜退还押金部分时,巴黎贝甜的工作人员回应押金早已扣除完毕,并且还给李先生方发来了律师函,令李先生感到困惑的是,每周他都会和巴黎贝甜正常结款,这扣除的押金从何来而?向巴黎贝甜索要扣除押金明细也未得回复,甚至巴黎贝甜也将李先生的后台关闭,种种迹象,似乎表明了巴黎贝甜连这部分押金也要吞没的事实。

此外,还有员工培训费和房租等在80万以上,再加上巴黎贝甜指定的4名后厨和自己的5名员工的成本,总体算下来,李先生在巴黎贝甜托乐嘉店投了约有330万。

为什么会造成这么大的亏损?按照加盟前,巴黎贝甜官方给的预测是实际运营数据每天1.8万元,但是,在实际加盟后,日均营业额只有1.2万元左右,对此,李先生想不通,巴黎贝甜对李先生的回复是经营不善,但李先生表示最初以为是自身经营问题,花了不少时间去管理,付出也会有收获,南京市场上一共有巴黎贝甜31家加盟店,而李先生做到了第九名,这也属于中上游的水平,巴黎贝甜回复“经营不善”的说法似乎有点不合常理。

李先生称,从市场的分析和与巴黎贝甜员工的接触,了解到巴黎贝甜对每家加盟店的预估都有“夸大”的嫌疑,实际上每家加盟店都达不到预估价,90%的加盟店都是亏损的。

对此,于见也拨打了巴黎贝甜的南京管理公司——南京艾丝碧西餐饮管理有限公司的电话,但是却无人接听。

根据李先生的估算,巴黎贝甜加盟店必须要保证每天的营业额在1.5万元左右,其中还不算每个月3万元的设备及装修折旧费,这才能保证盈利,而在李先生提供的经营数据来看,7月份南京市场极少数加盟商能赚钱,绝大多数都是亏损状态。

从上图可以看出,甚至有加盟商的日均收入仅有1610.9元,可以推算出已经亏的血本无归。

但与这实际相反的是,这边加盟商持续亏损咬牙坚持,而巴黎贝甜仍然是盈利的,并没有因为加盟商的亏损来帮助他们共同成长,在巴黎贝甜的眼里,加盟商已经成了他们的“输血工具”,加盟商此时,已化身为现代版的“杨白劳”。在万般无奈之下,李先生才决定组织一场维权发布会。

李先生最后表示,巴黎贝甜一共有“九宗罪”,目前只提供了其一,剩下的还有涉及到食品安全等问题。他在含泪关店后,也告诫各位想加盟巴黎贝甜的市民,千万要擦亮眼睛算好账,别到时像他一样,被坑的血本无归。对于此次维权的进展,于见也会跟踪报道。

(为保护当事人隐私,姓名为化名)